Cómo utilizar el oscilador Chaikin

Cuando los grandes inversores compran acciones y lo hacen de forma agresiva, su demanda debería generar precios más altos en el futuro, lo que hace que las acciones sean una inversión inteligente.

En algunos aspectos, esto no es más que Mercados 101: examinar la oferta y la demanda. Dado que el precio es una función de la demanda, parece contrario a la intuición rastrear las fluctuaciones en un elemento sin prestar atención al otro. Aquí es donde entra en juego el Oscilador Chaikin, que examina tanto el precio de cierre como la presión de compra y venta para determinar la demanda subyacente de una acción.

El oscilador de Chaikin fue inventado por Marc Chaikin, un comerciante de acciones y analista de mucho tiempo que ha creado docenas de indicadores durante su distinguida carrera, muchos de ellos ahora son elementos básicos del análisis técnico de Wall Street. Concibió el indicador de oscilador como una forma de medir la acumulación o distribución de un valor por parte de los inversores institucionales, los que mueven los mercados.

Cómo funciona el oscilador Chaikin

El Oscilador Chaikin es esencialmente un indicador de impulso, pero de la línea Acumulación-Distribución en lugar de un mero precio. Analiza tanto la fuerza de los movimientos de precios como la presión de compra y venta subyacente durante un período de tiempo determinado.

Una lectura del oscilador Chaikin por encima de cero indica una presión de compra neta, mientras que uno por debajo de cero registra una presión de venta neta. La divergencia entre el indicador y los movimientos de precios puros son las señales más comunes del indicador y, a menudo, señalan los puntos de inflexión del mercado.

Construcción del oscilador Chaikin

El oscilador se basa en el concepto de  divergencia de convergencia de media móvil  o MACD. El MACD se deriva de la  media móvil, que es el precio medio de una emisión durante un período determinado.

La transición de MACD a Chaikin Oscillator requiere varios pasos. El Oscilador Chaikin se creó en referencia a la acumulación / distribución, otra creación de Chaikin. La línea acc / dis se basa en el multiplicador del flujo de dinero, que intenta cuantificar la cantidad de dinero que ingresa al mercado y su impacto en los precios de las acciones.

Digamos que las acciones en el ejemplo anterior alcanzaron un máximo de $ 25 durante el período retrospectivo y luego cayeron a $ 21. Un día después, cerró a $ 22. El multiplicador del flujo de dinero en este caso sería
= .5(25-21)

Multiplique ese número por la cantidad de acciones negociadas durante el período para obtener el volumen de flujo de dinero, mientras que el total acumulado genera la línea de acc / dis. El último paso es aplicar esta salida al MACD.

Devotos de Chaikin

Lo que le falta al oscilador en simplicidad, lo compensa con autoridad. Al medir el impulso de la línea de acumulación / distribución utilizando el modelo MACD, el oscilador debe anticipar cuándo la línea cambiará de dirección. A estas alturas, hemos eliminado varios niveles del precio de las acciones, pero los devotos de Chaikin argumentan que la distancia es necesaria para determinar la importancia de los cambios de volumen y precio.

Además, los valores de tres y diez días no están bloqueados en piedra. Por ejemplo, el intercambio en las EMA de seis y 20 días dará como resultado un Oscilador Chaikin que cambia de dirección de manera menos abrupta.

La línea de fondo

El oscilador Chaikin genera resultados técnicos que respaldan decisiones de compra o venta sólidas, pero se utiliza mejor junto con los fundamentos y otros indicadores. (Para obtener más información, consulte: Cómo usar el volumen para mejorar sus operaciones ).