Uso de bonos de ahorro de EE. UU. Como inversión a largo plazo

Si su estrategia de inversión incluye bonos a largo plazo, es posible que desee considerar los bonos de ahorro de EE. UU. (Generalmente denominados bonos de la serie EE ). Además de ser patrióticos, los bonos de ahorro pueden representar una inversión inteligente en un entorno económico en constante fluctuación. Para tomar una decisión informada, debe comparar los bonos de ahorro con otros tipos de bonos a largo plazo disponibles para inversores individuales.

Tipos de bonos a largo plazo disponibles

Hay tres tipos principales de bonos: bonos del Tesoro ( T-Bonds ) y bonos de ahorro (que son emitidos por el gobierno federal)  bonos municipales  (emitidos por ciudades, regiones o estados) y bonos corporativos  (emitidos por empresas públicas o privadas). Los bonos a largo plazo se refieren a valores que tardan 12 años o más en madurar hasta su valor total.

Riesgo de bonos de ahorro

Cuando se trata de riesgo, es difícil superar a los bonos emitidos por el gobierno de EE. UU. Tanto los bonos del Tesoro como los bonos de ahorro están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos. Los bonos municipales son los siguientes en la fila, ya que los gobiernos estatales y locales rara vez quiebran  (aunque la quiebra de Detroit en 2013 podría hacer que algunos inversores se detengan).

calificación de bonos : AAA, AA o A, siendo AAA el menos riesgoso y A el más riesgoso. Los bonos corporativos son los más riesgosos de todos los tipos de bonos porque los emite una empresa, no un gobierno. Estos bonos también tienen calificación AAA, AA o A, al igual que los bonos municipales.

Rendimiento esperado

El rendimiento es la tasa de interés que paga el bono. En octubre de 2018, las tasas compuestas de rendimiento de los bonos para los bonos corporativos con calificación A a 20 años rondaban el 3.88%, los bonos municipales con calificación A a 20 años se ubicaron en el 3.62% y los bonos del Tesoro a 20 años rindieron 3.18%.

Aquí es donde brillan los bonos de ahorro. Gracias a una garantía gubernamental poco conocida, los bonos de ahorro de la Serie EE mantenidos durante 20 años valen el doble de la cantidad pagada por ellos. Eso es un rendimiento del 3,53%, que generalmente supera a todo menos a los bonos corporativos más riesgosos. Para cualquier período menor a 20 años, los bonos de ahorro pagan solo la tasa base (actualmente 0.1%), que continúan pagando hasta por 30 años.

Liquidez

Cuando se trata de liquidez, los bonos de ahorro se tambalean en comparación con otras opciones. Es importante recordar que solo obtiene la garantía del gobierno de duplicar su dinero si mantiene el bono de ahorro durante 20 años completos. Además, no puede canjear un bono de ahorro durante el primer año de su propiedad y, si lo canjea dentro de los primeros cinco años, perderá los intereses de los últimos tres meses. Por último, los bonos de ahorro no pueden negociarse ni venderse entre individuos (sin mercado secundario) y deben mercado secundario antes del vencimiento. Las reglas para cada uno varían como grupo, pero todos son sustancialmente más fáciles de liquidar que los bonos de ahorro.

Protección contra la inflación

Los bonos de ahorro de la serie EE no tienen protección contra la inflación. El segundo tipo de bono de ahorro llamado bono Serie I gana la tasa base de interés fijo más una tasa de inflación, que se calcula dos veces al año. Sin embargo, no es elegible para la garantía de “duplicación” de 20 años. Aunque los bonos del Tesoro regulares no tienen protección contra la inflación, los valores del Tesoro protegidos contra la inflación ( TIPS ) sí la tienen. Los TIPS pagan una tasa de interés más baja que los bonos del Tesoro regulares, por lo que cuando los compra, corre el riesgo de que la inflación no aumente más que la diferencia de rendimiento entre los bonos del Tesoro regulares y los TIPS. Los bonos corporativos regulares no tienen protección contra la inflación, pero los bonos corporativos vinculados a la inflación  , como los TIPS, sí la tienen.

Límites del inversor

Los bonos de ahorro vienen en denominaciones que oscilan entre $ 25 y $ 10,000. Solo puede invertir un máximo de $ 10,000 por año (por contribuyente) en bonos de ahorro, lo que los convierte en las inversiones en bonos más limitadas. Los bonos del tesoro están disponibles a partir de $ 100. Hay dos procesos (además del mercado secundario) para comprarlos: licitaciones no competitivas y licitaciones competitivas. Las ofertas no competitivas están limitadas a $ 5 millones. Las ofertas competitivas de un individuo no pueden exceder el 35% de la oferta total. Los bonos municipales generalmente tienen una denominación mínima de $ 5,000 y no hay una cantidad máxima que pueda invertir, siempre que haya bonos disponibles. Los bonos corporativos generalmente requieren una inversión mínima de $ 1,000, sin límite máximo de inversión.

Impuestos

Los bonos de ahorro están sujetos a impuestos sobre la renta federales, pero no estatales ni locales. Si sus bonos de ahorro de la Serie EE se utilizan para pagar costos de educación superior, puede hacerlo libre de impuestos, siempre que no gane más que los límites. Pase lo que pase, tiene la opción de retrasar el pago de impuestos federales sobre los bonos de la Serie EE hasta el vencimiento a los 20 años. Los bonos municipales no están sujetos a impuestos federales y, en algunos casos, también se excluyen los impuestos estatales y locales. En términos generales, los intereses de los bonos corporativos están sujetos a impuestos.

Todos los datos actualizados el 9 de octubre de 2018.