La selección de acciones no te convertirá en multimillonario
No te vas a convertir en multimillonario jugando en la bolsa de valores. No importa si eres realmente bueno y tienes mucha suerte. Ni siquiera importa si comienzas con una fortuna relativamente considerable. El mercado de valores es bueno para muchas cosas, y la inversión tiene un papel que desempeñar en el futuro financiero de casi todos, pero no es un vehículo para hacer multimillonarios.
Conclusiones clave
- No se convertirá en multimillonario jugando en la bolsa de valores, incluso si comienza con una fortuna considerable.
- La mayoría de los multimillonarios son empresarios, familiares o herederos de fortunas de empresarios, o son dueños de negocios.
- Incluso con $ 1 millón en acciones y un rendimiento anual del 17,7% durante 30 años, una cartera valdría $ 300 millones, muy por debajo de $ 1 mil millones.
Comprender cómo la selección de acciones no le generará miles de millones
Aunque es probable que la selección de acciones no lo convierta en multimillonario, no es imposible llegar al estado de multimillonario. Forbes identificó a casi 2.100 multimillonarios en su Lista anual de multimillonarios en 2020. Los súper ricos del mundo provienen de una enorme variedad de orígenes, y muchos comenzaron con poco o ningún dinero.
Algunos de los principales multimillonarios incluyen:
- Jeff Bezos, fundador de Amazon.com Inc. (AMZN ), con más de $ 150 mil millones en patrimonio neto
- Bill Gates, cofundador de Microsoft (MSFT ), con 111.000 millonesde dólares
- Bernard Arnault y familia, el Sr. Arnault es el presidente y director ejecutivo de la compañía de artículos de lujo LVMH con más de $ 110 mil millones en patrimonio neto
- Larry Ellison cofundador de la compañía de software Oracle Inc. (ORCL ) con un patrimonio neto de más de $ 68 mil millones
Podemos ver que los principales multimillonarios enumerados tienen algo en común; crearon una empresa y no ganaron sus miles de millones con la selección de acciones.
Sin embargo, Warren Buffett, presidente de Berkshire Hathaway y aclamado inversor, se encuentra entre los cinco primeros de la lista de Forbes con un patrimonio neto de más de 79.000 millones de dólares.6 El Sr. Buffett es probablemente el inversor más conocido de todos los tiempos. El Oracle of Omaha compró sus primeras acciones, seis acciones de Cities Service cuando tenía solo 11 años. Se mantuvo fiel a los mercados toda su vida, se formó con el inversor de gran valor Benjamin Graham y se asoció con Charlie Munger. Es una historia fantástica, pero fácil de malinterpretar, casi imposible de emular y requiere mucho más que la mera gestión de la cartera.
Cómo los súper ricos hicieron sus fortunas
La mayoría de la gente entiende mal la historia de Buffett. En la superficie, el protagonista de la historia parece un inversor diligente y sabio que estudió los fundamentos empresariales, hizo buenas selecciones de valores y aprovechó una ola de retornos de mercado superiores al promedio para obtener ganancias inesperadas.
Buffett no es el único ejemplo. reflexividad de los inversores basados en la psicología.
No puede seguir sus pasos de inversión hacia el estatus de multimillonario porque Buffett, Icahn y Soros no son solo inversores. También son empresarios y hombres de negocios astutos con una gran capacidad para satisfacer las demandas de los accionistas y consumidores en el momento adecuado.
Considere a Buffett, cuyo genio residía en evaluar personalmente las operaciones comerciales y descubrir oportunidades infravaloradas. Cuando tenía 31 años, Buffett dirigía activamente siete asociaciones diferentes. Se reunió personalmente con Walt Disney en 1965 antes de invertir $ 4 millones en la compañía de Disney. En 1970, cuando Buffett tenía 40 años, el millonario disolvió su sociedad (ahora fusionada) y se deshizo de sus activos. Se convirtió en presidente y director ejecutivo (CEO) de Berkshire Hathaway, volando activamente por todo el país para realizar valoraciones y reunirse con compañeros emprendedores.
Buffett no solo estudió los estados financieros y presentó órdenes comerciales. Creó una marca, asesoró a empresas emergentes en sus operaciones y estableció toda una red comercial nacional.
Berkshire Hathaway gana dinero de una forma que ningún inversor individual puede hacer. Esto se debe en parte al increíble flujo de caja de la empresa, que le permite a Buffett cerrar acuerdos que no están disponibles para el público en general (llamados » edulcorantes » en el comercio). En otras palabras, estas empresas quieren que Buffett participe como accionista mayoritario y están dispuestas a ofrecer buenas ofertas para que se incorpore como inversor. Esas oportunidades simplemente no están disponibles para el inversor minorista.
Sin embargo, Buffet no se limitó a comprar las acciones de estas empresas; ayudó a remodelarlos utilizando las estrategias de inversión de valor que aprendió de Benjamin Graham. El inversor medio no tendrá acceso a las empresas de la forma que tiene acceso Warren Buffet, ni un inversor comprará una acción a un precio de acción más bajo o descontado del precio de mercado.
Mire la lista de Forbes de las 400 personas más ricas y verá que la gran mayoría de ellas no ganó su fortuna haciendo selecciones de acciones solo. Ninguno de ellos fue empleado durante toda su carrera. Muchos de ellos son empresarios o familiares y herederos de fortunas de empresarios. Además, la mayoría de ellos poseen negocios o son socios en empresas multimillonarias.
Explorando las devoluciones de la selección de acciones
El S&P 500 retornó a una tasa promedio anualizada de crecimiento compuesto para convertirse en multimillonario, si comenzara con $ 100 millones en acciones. La mayoría de la gente (incluso algunos multimillonarios) no tiene $ 100 millones para invertir en acciones. Como resultado, es probable que necesite mucho más del 10% de crecimiento anual promedio para saltar a la clase de multimillonarios.
Suponga que se desempeña extremadamente bien y ahorra $ 1 millón en activos invertibles a los 30 años, lo cual no es poca cosa. Luego, aplica todos los $ 1 millón a los mercados y, de alguna manera, obtiene el mismo rendimiento anual increíble del 17,7% que ha logrado la compañía de Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Al final, su cartera aumentaría a aproximadamente $ 300 millones a los 65 años. Es mucho dinero, pero todavía faltan $ 700 millones para alcanzar el estatus de multimillonario.
Si tiene 35 años y solo $ 6,000 para invertir, necesitará un promedio de ganancias del 40% cada año hasta que tenga 70 años para convertirse en multimillonario. Incluso si crea una cartera increíblemente rentable, es poco probable que suceda.
Los números no cuadran. Eche un vistazo realista y práctico a sus expectativas del mercado de valores. De lo contrario, es demasiado fácil desencantarse con el rendimiento y detenerse demasiado pronto o volverse demasiado agresivo.
Una mirada práctica a la inversión y la creación de riqueza
Martin Fridson, autor de «Cómo ser un multimillonario: estrategias probadas de los titanes de la riqueza» dio en el clavo cuando señaló: «Si superas los índices bursátiles en un 1% de manera constante durante más de 20 años, superestrella masiva «.
Los números ya han demostrado que es imposible convertirse en multimillonario en este desempeño de nivel de «superestrella masiva», al menos sin una ventaja masiva. Wall Street complementa la riqueza, y aunque los pocos ganadores reales pueden encontrar algunos millones en las bolsas, son en gran medida una herramienta para vencer la inflación o el aumento de precios. Las fortunas reales, al menos a nivel multimillonario, son construidas por empresarios que encuentran formas de poner productos o servicios frente a cientos de miles, si no millones, de consumidores.