20 abril 2021 3:14

Fondo Estatal del Petróleo (Azerbaiyán)

¿Qué es el Fondo Estatal del Petróleo (Azerbaiyán)?

El término Fondo Estatal de Petróleo de la República de Azerbaiyán (SOFAZ) se refiere a un fondo soberano (SWF) establecido por la República de Azerbaiyán. El fondo se lanzó en diciembre de 1999 después de que el presidente firmara un decreto. El fondo, que invierte los ingresos del petróleo y el gas del paíspara las generaciones futuras, es supervisado por una junta especial dirigida por el presidente. En enero de 2021, el fondo tenía alrededor de $ 43,6 mil millones en activos.

Conclusiones clave

  • El Fondo Estatal de Petróleo de Azerbaiyán es un fondo soberano establecido por el gobierno de Azerbaiyán.
  • Gestiona acuerdos de petróleo y gas dentro de la nación y aquellos que compran recursos.
  • El fondo invierte en varias clases de activos en todo el mundo para multiplicar la riqueza derivada del petróleo.
  • El fondo soberano realiza inversiones en el mercado monetario y de renta fija mayoritariamente conservadoras y también diversifica sus tenencias para incluir oro, bienes raíces y acciones.

Entendiendo el Fondo Estatal del Petróleo (Azerbaiyán)

El Fondo Estatal del Petróleo de la República de Azerbaiyán fue establecido el 29 de diciembre de 1999 por el presidente Heydar Aliyev. Es el resultado final de una estrategia nacional de excedente de ingresos del desarrollo de las reservas de petróleo y gas del país.

Según el sitio web del fondo, sus principales objetivos son:

  • Preservar la economía de la nación, mantener la disciplina sobre una base fiscal e impositiva, reducir la dependencia del país de los ingresos energéticos y estimular otros sectores de la economía.
  • Administrar y distribuir la riqueza petrolera del país por igual, así como preservar los ingresos de las fuentes de energía para las generaciones futuras.
  • Utilizar el fondo para financiar grandes proyectos en beneficio de la nación

El fondo tenía $ 43,6 mil millones en activos, que se invierten en varias clases de activos. El objetivo es maximizar su rentabilidad a largo plazo. Al 31 de diciembre de 2020, el desglose de la cartera del fondo era el siguiente:

  • Renta fija y mercado monetario : 63,8%
  • Renta variable: 15,9%
  • Oro (un total de 101,8 toneladas): 14,2%
  • Inmobiliaria : 6,1%

La tasa de interés LIBOR a seis meses es la referencia de rendimiento para los instrumentos del mercado monetario y de renta fija del fondo. Europa y Asia constituían casi el 68% de las tenencias del fondo petrolero en 2019. El fondo también informó alrededor del 25% de sus inversiones en América del Norte, el 0,7% en Oriente Medio y el 2% en Australia. Solo el 0,05% de sus inversiones se fijaron en Sudamérica.

Aunque este fondo soberano de inversión es responsable en última instancia ante el presidente de Azerbaiyán, es supervisado directamente por el consejo de supervisión. Esta entidad está integrada por organismos gubernamentales y organismos públicos, entre ellos el primer ministro y el presidente del banco central del país. La gestión y operaciones diarias del fondo, junto con cualquier toma de decisiones, es responsabilidad del director ejecutivo, quien es designado por el presidente del país.



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Consideraciones Especiales

Según el Informe Anual de 2019 del Fondo Estatal del Petróleo, la producción de petróleo representó el 38,3% del producto interno bruto (PIB)de Azerbaiyán encomparación con el 61,7% de los sectores no relacionados con el petróleo. Esto pone de relieve la dependencia de Azerbaiyán de la producción de petróleo como fuente de prosperidad.

Para ayudar a diversificar la economía azerbaiyana, el objetivo principal del Fondo Estatal del Petróleo es preservar la riqueza derivada de esta producción de petróleo e invertir en infraestructura pública y la economía local no petrolera.