Nota de investigación
¿Qué es una nota de investigación?
Una nota de investigación es una declaración de una firma de corretaje u otro servicio de asesoría de inversiones que trata sobre valores, industrias, mercados o noticias específicas. Las notas de investigación generalmente están destinadas a contener información urgente que se aplica a la sesión de negociación del día actual o algún evento en el futuro cercano.
Las notas de investigación son herramientas útiles para los inversores, pero las entidades que las comparten deben tener cuidado con la forma en que se utilizan para evitar la manipulación o el sesgo del mercado.
Conclusiones clave
- Una nota de investigación generalmente contiene información urgente que se publica a través de una declaración de una firma de asesoría de inversiones o corretaje, y no debe confundirse con publicaciones académicas o científicas.
- Las notas de investigación a menudo se aplican al evento comercial del día actual o un evento en el futuro cercano.
- Las notas de investigación pueden ser pertinentes a las noticias, la industria, el mercado o la seguridad específica.
- En el pasado, las notas de investigación eran pedazos de papel físicos. Ahora, se pueden transmitir a través de blogs, comentaristas y fuentes electrónicas.
- Las entidades que suministran notas de investigación a los clientes deben tener cuidado de no perjudicar a ninguna clase de inversores a expensas de otro grupo.
Cómo funcionan las notas de investigación
Las notas de investigación suelen ser de corta extensión (solo unos pocos párrafos son comunes) y pueden hacer referencia a una llamada de inversión existente y más completa para comprar o vender un valor. Las notas de investigación también se utilizan a menudo para aconsejar a los clientes que cambien sus tácticas y tomen un curso de acción diferente, junto con las razones de la empresa para este consejo.
Dependiendo de la empresa emisora, las notas de investigación solo pueden entregarse a clientes actuales o potenciales, y no al público en general. Muchos de ellos se abren paso rápidamente en el dominio público, incluso más tarde en el mismo día de negociación.
Las notas de investigación a menudo marcan una delgada línea entre la investigación de seguridad genuina y la de los materiales de marketing. Aunque generalmente están destinados a educar a los inversores, debido a que no existe una definición estándar, a veces puede ser difícil separar un buen consejo de una táctica de ventas.
Las notas de investigación pueden tener otros nombres. A menudo se les puede llamar informe flash o informe de escritorio. Los diferentes nombres van y vienen de moda.
Consideraciones Especiales
La proliferación de fuentes electrónicas, blogs y comentaristas se ha sumado al diluvio en el intercambio de información financiera. Las entidades que suministran notas de investigación a los clientes pueden tener cuidado de no perjudicar a determinadas clases de inversores a expensas de otro grupo.
Por ejemplo, aunque no es claramente ilegal, es posible que no se vea bien pasar información selecta a sus mejores clientes antes que a otros. Sería casi imposible compartir toda la información financiera con todos los inversores al mismo tiempo.
En este caso, las empresas financieras ofrecerán la estructura de un servicio por niveles para que los inversores puedan seleccionar el nivel de servicios que mejor se adapte a sus necesidades. Los inversores a largo plazo no necesitan ni solicitan información a diario; mientras que los inversores más activos preferirán pagar tarifas más altas por un mayor acceso.