Administrador de portafolio

¿Qué es un administrador de cartera?

Un administrador de cartera es una persona o grupo de personas responsables de invertir los activos de un fondo mutuo, cotizado en bolsa o de capital fijo, implementar su estrategia de inversión y gestionar la negociación diaria de la cartera. Un gestor de carteras es uno de los factores más importantes a tener en cuenta a la hora de invertir en fondos. La gestión de la cartera puede ser activa o pasiva, y los registros históricos de rendimiento indican que solo una minoría de los gestores de fondos activos superan sistemáticamente al mercado.

Comprensión del papel de un administrador de cartera

Un administrador de cartera tiene una gran influencia en un fondo, sin importar si ese fondo es un fondo mutuo cerrado o abierto, un fondo de cobertura, un fondo de capital de riesgo o un fondo cotizado en bolsa. El administrador de la cartera del fondo afectará directamente los rendimientos generales del fondo. Por lo tanto, los gestores de carteras suelen ser inversores, corredores o comerciantes con experiencia, con una sólida formación en gestión financiera y un historial de éxito sostenido.

Un administrador de cartera, independientemente de sus antecedentes, es un administrador activo o pasivo. Si un administrador adopta un enfoque pasivo, su estrategia de inversión refleja un índice de mercado específico. Usar ese índice de mercado como punto de referencia es extremadamente importante, ya que un inversor debe esperar obtener rendimientos similares a largo plazo.

Por el contrario, un gerente puede adoptar un enfoque activo para invertir, lo que significa que intenta superar constantemente los rendimientos promedio del mercado. En este escenario, el propio gestor de la cartera es extremadamente importante, ya que su estilo de inversión genera directamente la rentabilidad del fondo. Los inversores potenciales deben consultar el material de marketing de un fondo activo para obtener más información sobre el enfoque de inversión.

Características de un buen gestor de carteras

Independientemente del enfoque de inversión, todos los administradores de carteras deben tener cualidades muy específicaspara tener éxito. La primera es la ideación. Si el administrador de la cartera está activo, la capacidad de tener una visión original de la inversión es primordial. Con más de 7.000 fondos activos para elegir, los inversores activos deben ser inteligentes sobre dónde miran. Si el gerente adopta un enfoque pasivo, la información que se origina viene en forma del índice de mercado que ha decidido reflejar. Los administradores pasivos deben tomar decisiones inteligentes sobre el índice.

Además, la forma en que un gestor de carteras realiza la investigación es muy importante. Los gerentes activos hacen una lista de miles de empresas y la combinan en una lista de unos pocos cientos. Luego, la lista corta se entrega a los analistas de fondos para analizar los fundamentos de las inversiones potenciales, luego de lo cual el administrador de la cartera evalúa las empresas y toma una decisión de inversión. Los gestores pasivos también realizan investigaciones observando los distintos índices de mercado y eligiendo el que mejor se adapte al fondo.