19 abril 2021 22:21

Cómo ganar mucho dinero en la industria financiera

Los servicios financieros se han considerado durante mucho tiempo una industria en la que un profesional puede prosperar y ascender en la escala corporativa hasta estructuras de compensación cada vez mayores. Las opciones de carrera que ofrecen experiencias que son gratificantes tanto personal como económicamente incluyen:

Sin embargo, tres áreas dentro de las finanzas ofrecen las mejores oportunidades para maximizar el poder adquisitivo y, por lo tanto, atraer la mayor competencia por los puestos de trabajo:

Siga leyendo para saber si tiene lo que se necesita para tener éxito en estas áreas ultra lucrativas de las finanzas  y aprenda cómo ganar dinero en las finanzas.

Banca de inversión

Ganar directores potenciales, directores, socios y directores generales en los bancos de inversión de gran tamaño puede generar más de un millón de dólares, a veces hasta decenas de millones de dólares, por año. A nivel de director y superior, existe la responsabilidad de liderar equipos de analistas y asociados en uno de varios departamentos, desglosados ​​por ofertas de productos, como capital social y de deuda , obtención de capital y fusiones y adquisiciones  (M&A), así como cobertura sectorial. equipos.

¿Por qué los banqueros de inversión senior ganan tanto dinero? En una palabra (en realidad, tres palabras): gran volumen de negocios. Los directores, directores y socios lideran equipos que trabajan con artículos de alto precio y generan grandes comisiones, ya que las tarifas del banco generalmente se calculan como un porcentaje de la transacción involucrada. Los bancos de soporte abultado, por ejemplo, rechazarán proyectos con un tamaño de negocio pequeño; por ejemplo, el banco de inversión no venderá una empresa que genere menos de 250 millones de dólares en ingresos si ya está abrumada por otros acuerdos más importantes.

Los bancos de inversión son corredores. Un agente de bienes raíces que vende una casa por $ 500,000 y gana una comisión del 5%, gana $ 25,000 en esa venta. Compare eso con una oficina de banca de inversión que vende un fabricante de productos químicos por $ 1 mil millones con una comisión del 1%, lo que equivale a una buena tarifa de $ 10 millones. No está mal para un equipo de pocas personas, digamos dos analistas, dos asociados, un vicepresidente, un director y un director general. Si este equipo completa transacciones de fusiones y adquisiciones por valor de 1.800 millones de dólares durante el año, con bonificaciones asignadas a los banqueros senior, puede ver cómo se suman las cifras de compensación.

Los niveles de analista de tareas laborales (pre MBA ), asociado (post MBA) y vicepresidente son los campos de prueba, y las horas a veces pueden exceder las cien por semana. Los banqueros a nivel de analista, asociado y vicepresidente se enfocan en las siguientes tareas:

  • Escribir libros de notas
  • Investigar las tendencias de la industria
  • Analizar las operaciones, las finanzas y las proyecciones de una empresa.
  • Ejecutando modelos
  • Realización de la debida diligencia o coordinación con equipos de diligencia

Los directores supervisan estos esfuerzos y normalmente interactúan con los ejecutivos de » nivel C » de la empresa cuando se alcanzan los hitos clave. Los socios y directores generales tienen un papel más empresarial, ya que deben centrarse en el desarrollo del cliente, la generación de acuerdos y el crecimiento y la dotación de personal de la oficina. Puede tomar 10 años alcanzar el nivel de director (asumiendo dos años como analista, dos años para obtener un MBA, dos años como asociado y cuatro años como vicepresidente). Sin embargo, esta línea de tiempo depende de varios factores, incluida la empresa involucrada, el éxito del individuo en el trabajo y los dictados de la empresa. Algunos bancos requieren un MBA, mientras que otros pueden promover banqueros excepcionales sin un título avanzado.

Los criterios de rasgos clave para el éxito incluyen:

  • Habilidades técnicas
  • Capacidad para cumplir con los plazos
  • Trabajo en equipo
  • Habilidades de comunicación

Aquellos que no pueden soportar el calor siguen adelante, y hay un proceso de filtrado antes de la promoción a niveles superiores. Aquellos que deseen salir de la industria bancaria pueden hacer movimientos laterales hacia las finanzas corporativas (por ejemplo, trabajar en una compañía Fortune 500, lo que significa ganar menos dinero), capital privado y fondos de cobertura.

Capital privado

Ganar potenciales directores y socios en firmas de capital privado superan fácilmente el obstáculo de compensación de $ 1 millón por año, y los socios a menudo ganan decenas de millones de dólares por año. Los socios administradores de las firmas de capital privado más grandes pueden generar cientos de millones de dólares, dado que sus firmas administran compañías con un valor de miles de millones de dólares.

Si sus contrapartes de banca de inversión manejan artículos de alto precio con altas comisiones, entonces el capital privado administra artículos de alto precio con comisiones muy altas. La gran mayoría se rige por la » regla de los veintidós «, es decir, cobrando una comisión de gestión anual del 2% de los activos / capital gestionado y el 20% de las ganancias en el back-end.

Tomemos una empresa de capital privado que gestiona mil millones de dólares; la tarifa de administración equivale a $ 20 millones por año para pagar el personal, los gastos operativos, los costos de transacción, etc. Luego, la empresa vende una compañía de cartera por $ 200 millones que originalmente adquirió por $ 100 millones, con una ganancia de $ 100 millones, y así toma otra tarifa de $ 20 millones. Dado que una empresa de capital privado de este tamaño no tendrá más de una o dos docenas de empleados, esa es una buena cantidad de dinero para unas pocas personas. Los profesionales senior de capital privado también tendrán «la piel en el juego «, es decir, a menudo son inversores en sus propios fondos.

Responsabilidades laborales El capital privado está involucrado en el proceso de creación de riqueza. Mientras que los banqueros de inversión cobran la mayor parte de sus tarifas cuando se completa una transacción, el capital privado debe completar varias fases durante varios años, que incluyen:

  • Participar en espectáculos itinerantes con el fin de reunir fondos de capital de inversión
  • Asegurar el flujo de transacciones de bancos de inversión, intermediarios y profesionales de transacciones
  • Comprar / invertir en empresas atractivas y sólidas
  • Apoyar los esfuerzos de la gerencia para hacer crecer la empresa tanto orgánicamente como a través de adquisiciones
  • Cosecha mediante la venta de la empresa de la cartera para obtener una ganancia (normalmente entre cuatro y siete años para la mayoría de las empresas)

Los analistas, asociados y vicepresidentes brindan diversas funciones de apoyo en cada etapa, mientras que los directores y socios aseguran que cada fase del proceso sea exitosa. El nivel de participación de los directores y socios varía en cada empresa, pero contratan a los mejores y más brillantes talentos pre-MBA y post-MBA en los niveles junior y delegan la mayoría de las tareas.

La mayor parte del filtrado inicial de posibles oportunidades de inversión se puede llevar a cabo en los niveles junior (los asociados y los vicepresidentes reciben un conjunto de criterios de inversión para juzgar posibles acuerdos), mientras que la gente senior interviene normalmente semanalmente en la revisión de inversiones. reunión para evaluar lo que han obtenido los jóvenes.

Los directores y socios encabezarán las negociaciones entre la empresa y el vendedor. Una vez que se compra la empresa, los directores y socios pueden formar parte de la junta directiva y reunirse con la gerencia durante las revisiones trimestrales (con mayor frecuencia, si hay problemas). Por último, los directores y socios planifican y coordinan con el comité de inversiones las decisiones de desinversión y recolección, y elaboran estrategias para obtener los máximos rendimientos para sus inversores. Si la firma de capital privado no tiene éxito en una etapa particular, generalmente verá que los directores y socios se involucran más para apuntalar los esfuerzos en esa fase.

Por ejemplo, si no hay un flujo de negocios, la gente mayor irá de gira y visitará los bancos de inversión. En las ferias itinerantes de recaudación de fondos, los profesionales senior de capital privado interactuarán con inversores institucionales y personas de alto patrimonio a nivel personal, y también dirigirán las presentaciones. En la etapa de abastecimiento del flujo de acuerdos, los directores y socios intervendrán y desarrollarán una relación con los intermediarios, especialmente si se trata de un nuevo contacto y una relación en ciernes. Si una empresa de cartera tiene un rendimiento inferior, encontrará directores y socios con más frecuencia en el sitio de la empresa para reunirse con la administración.

Los fondos de cobertura

Potencial de ganancias Al igual que sus contrapartes de capital privado, los fondos de cobertura administran conjuntos de capital con la intención de garantizar rendimientos favorables para sus clientes inversores. Por lo general, este dinero se obtiene de inversores institucionales y de alto patrimonio neto. Los administradores de fondos de cobertura pueden ganar decenas de millones de dólares debido a una estructura de compensación similar a la del capital privado; Los fondos de cobertura cobran tanto una comisión de gestión anual (normalmente el 2% de los activos gestionados) como una comisión de rendimiento (normalmente el 20% de la rentabilidad bruta).

Responsabilidades laborales Los fondos de cobertura tienden a tener equipos más reducidos que el capital privado (asumiendo la misma cantidad de capital administrado), y pueden administradores de fondos de cobertura.

A diferencia del capital privado, que compra y vende empresas normalmente dentro de un horizonte de inversión de entre cuatro y siete años, los fondos de cobertura pueden comprar y vender valores financieros con un horizonte de tiempo mucho más corto, incluso vendiendo valores en los mercados públicos a los pocos días u horas de la compra. Debido a este horizonte de inversión condensado, los administradores de fondos de cobertura están mucho más involucrados a diario con sus inversiones (a diferencia de los socios y directores de capital privado), siguiendo de cerca las tendencias del mercado y la industria y los desarrollos geopolíticos y económicos en todo el mundo.

Al estar fuertemente compensados ​​por las comisiones de rendimiento, los fondos de cobertura pueden invertir (o negociar) en todo tipo de instrumentos financieros, incluidas acciones, bonos, divisas, futuros y opciones.

La línea de fondo

Entrar en una empresa de capital privado o un fondo de cobertura es brutalmente competitivo. Es prácticamente imposible ingresar a estas organizaciones viniendo directamente de una licenciatura.

Los puntajes de las pruebas estandarizadas de élite ayudan, junto con el pedigrí académico y las actividades de liderazgo. Se considerará favorablemente una disciplina académica cuantitativa (como finanzas, ingeniería, matemáticas, etc.). La calidad de la experiencia profesional es vista con brutalidad, por un par de ojos cínicos e implacables.

Muchos banqueros de inversión que contemplan sus oportunidades de salida a menudo pasarán al capital privado y a los fondos de cobertura para la siguiente etapa de sus carreras. Aquellos que buscan entrar en el negocio de capital privado y fondos de cobertura deberían trabajar unos pocos años (entre dos y cuatro) en un banco de inversión abultado o en una firma consultora de élite (por ejemplo, McKinsey, BCG o Bain). Tanto parte compradora y la parte vendedora trabajo serán vistas favorablemente por capital privado. En el caso de los fondos de cobertura, el trabajo de compra en un banco de inversión o en una empresa de capital privado se verá favorablemente para los puestos de nivel junior.

 

Related Posts