19 abril 2021 21:09

Definición de Tasa Interna de Generación de Capital (ICGR)

¿Qué es la Tasa de Generación de Capital Interno (ICGR)?

La tasa interna de generación de capital (ICGR) es una tasa matemática cuantificable que muestra la rapidez con la que un banco puede generar. La tasa interna de generación de capital se calcula dividiendo las ganancias retenidas del banco por el saldo promedio del capital combinado de todos los accionistas para un período contable determinado. Las ganancias retenidas del banco se obtienen restando los dividendos pagados de los ingresos netos utilizando el estado de resultados, mientras que el valor del capital de los propietarios se puede encontrar en el balance general.

Un ICGR más alto aumenta la rentabilidad de un banco e indica que tiene capital adicional disponible para hacer nuevos préstamos.

La fórmula para la tasa de generación de capital interno (ICGR) es

¿Qué le dice la Tasa de Generación de Capital Interno (ICGR)?

Cuanto mayor sea la tasa interna de generación de capital, más capaz será un banco de producir capital para prestar a prestatarios que posteriormente generen nuevos ingresos por intereses para el banco. La tasa de generación de capital interno mejora con la rentabilidad general de un banco y también se ve afectada por el precio de sus acciones, ya que el precio de las acciones está relacionado con el valor del capital social promedio.

Una forma alternativa de calcular la tasa interna de generación de capital es tomar la tasa de reinversión y multiplicar por el rendimiento del capital (ROE). La tasa de reinversión es lo que queda después de que se hayan pagado los dividendos de las ganancias retenidas.

Sin embargo, otra forma de pensar en el ICGR es que le dice a un banco que, dependiendo solo del capital generado internamente, puede expandir sus activos en una cierta cantidad mientras mantiene su índice de capital. En este caso, el cálculo se puede modificar para:

ICGRAMOR=Return on equity∗(1-dividend payout ratio)=Return on equity∗Plowback ratio\ begin {alineado} ICGR & = \ text {Rentabilidad del capital} * \ left (1- \ text {ratio de pago de dividendos} \ right) \\ & = \ text {Rentabilidad del capital} * \ text {ratio de reintegro} \ fin {alineado}YoCGR​=Rentabilidad sobre recursos propios∗(1-ratio de pago de dividendos )=Rentabilidad sobre recursos propios∗Relación de recuperación​

Ejemplo de cómo utilizar la tasa de generación de capital interno (ICGR)

Como ejemplo hipotético, si se determina que el índice de reinversión de una empresa es 0,80 y su rendimiento sobre el capital es del 17%, la tasa interna de generación de capital es del 13,6%. Así, la compañía incrementó su capital social interno en un 13,6%:

Alternativamente, podemos comenzar con ganancias retenidas para una empresa de $ 650 000 y encontrar en el balance general que el patrimonio promedio de los propietarios para el período se valoró en $ 4,78 millones. La tasa interna de generación de capital sería, por tanto, $ 650 000 / $ 4780 000 = 0,136, o 13,6%. De cualquier manera, los dos métodos para calcular el ICGR de la empresa producen el mismo resultado.

 

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