19 abril 2021 21:00

Compra de información privilegiada

¿Qué es la compra de información privilegiada?

La compra de información privilegiada es la compra de acciones de una corporación por parte de un información privilegiada no es lo mismo que el tráfico de información privilegiada, que se refiere a personas con información privilegiada corporativas que realizan compras ilegales de acciones basadas en información no pública.

La compra de información privilegiada no es un delito cuando la compra se basa en información pública. Además, dado que las personas con información privilegiada tienen conocimientos únicos sobre sus propias empresas, a menudo devoran acciones cuando creen que las acciones están infravaloradas. Es por eso que la gente presta atención a las compras internas.

Comprender la compra de información privilegiada

La disponibilidad o accesibilidad de la información es la diferencia legal crucial entre el uso de información privilegiada y la compra de información privilegiada. El uso de información privilegiada puede ocurrir cuando los funcionarios corporativos, ejecutivos o miembros de la junta que conocen nuevos productos, negociaciones de fusiones u otras circunstancias que podrían hacer que el precio de las acciones suba.

Quienes se encuentran en esta posición deben cumplir con las regulaciones sobre información pública y privada para evitar sanciones o acciones legales. Por lo general, los iniciados no pueden comerciar con información que no esté disponible para el público.

La compra de información privilegiada, por otro lado, puede ocurrir cuando un ejecutivo de una empresa cree que el público no está valorando las acciones correctamente. Es decir, la información privilegiada siente que la acción se encuentra en niveles atractivos y representa una inversión que vale la pena. Saber que las personas con información privilegiada están comprando acciones de su propia empresa puede indicar una oportunidad para comprar las acciones también, si esas personas con información privilegiada tienen razón al ver las acciones como una ganga.

Si una persona con información privilegiada aumenta la participación en una empresa, el acto puede tomarse como una señal de confianza en el crecimiento y las ganancias de la empresa. El informante puede creer que las estrategias puestas en acción por el liderazgo ejecutivo resultarán en una mayor presencia en el mercado, mayores ganancias y otras oportunidades para el negocio. El tamaño de las compras también es significativo porque las compras grandes indican una mayor confianza en comparación con las pequeñas compras internas. Por ejemplo, es más significativo si una persona con información privilegiada compra un millón de acciones que si la persona con información privilegiada compra 100.000 acciones.

Conclusiones clave

  • La compra de información privilegiada ocurre cuando un director, funcionario o ejecutivo asume una posición en acciones de su propia empresa.
  • La compra de información privilegiada no es lo mismo que la actividad ilegal de tráfico de información privilegiada.
  • Las grandes compras de información privilegiada son notables porque indican que la información privilegiada cree en la empresa y espera que las acciones aumenten de valor.

Tipos de compras internas

Si una empresa gana un nuevo contrato con un cliente, puede ser un trampolín para que sigan más contratos. Por lo tanto, los informes de que la compañía está agregando nuevos contratos, que también están disponibles para el público en general, podrían impulsar a los iniciados a comprar acciones de la compañía basándose en la creencia de que el liderazgo ejecutivo ha puesto a la empresa en una trayectoria de crecimiento avanzada. Los cambios en las regulaciones, el lanzamiento de nuevos productos y los informes de nuevas asociaciones también pueden servir como catalizadores para las compras internas.

El tipo de información privilegiada puede motivar a otras partes a invertir o ampliar su propia participación en la empresa. Si un miembro de la junta directiva compra más acciones, podría atraer la atención del público. Si los altos ejecutivos adquieren más acciones, los analistas e inversores podrían utilizar la actividad para evaluar el progreso potencial de la empresa.

Los ejecutivos, naturalmente, tienen una participación directa en la implementación de los planes establecidos para la empresa. El éxito individual de un ejecutivo juega un papel clave en el desarrollo de la empresa. Es una práctica común que las empresas recompensen a los ejecutivos y algunos empleados clave con acciones como parte de su compensación.

Las empresas también pueden ofrecer a los empleados opciones para adquirir acciones adicionales a precios de descuento. Por otro lado, cuando los altos ejecutivos compran acciones en grandes cantidades sin que los programas de descuento los impulsen, podría indicar un voto de confianza sobre las perspectivas futuras de la empresa.