Fondos indexados frente a fondos con fecha objetivo: ¿Cuál es la diferencia?

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• Una descripción general
• Fondos indexados
• Fondos con fecha objetivo
• Consideraciones Especiales

Fondos indexados frente a fondos con fecha objetivo: descripción general

Elegir entre fondos indexados y fondos con fecha objetivo en un 401 (k) es un dilema común. Los principales factores para tomar esta decisión son cuánto saben los inversores sobre los mercados financieros y cuánto tiempo quieren dedicar. Los fondos con fecha objetivo brindan opciones fáciles de entender que funcionan razonablemente bien para la mayoría de los inversionistas. Con los fondos con fecha objetivo, todo lo que los inversores deben saber es cuándo quieren jubilarse. Los fondos indexados permiten a las personas invertir directamente en diferentes clases de activos, lo que generalmente ahorra en tarifas y les da más control sobre el riesgo y la rentabilidad.

Los fondos indexados reflejan el rendimiento de un índice de acciones o bonos, a menudo a bajo costo. Los índices de gastos suelen ser iguales o inferiores al 0,1% para los fondos indexados de bonos y acciones de EE. UU., Y pueden ser inferiores al 0,2% para los activos internacionales. Sin embargo, los inversores se quedan solos. Deben reunir estos activos de manera que se minimicen los riesgos para un nivel dado de rendimiento esperado. Eso es genial, siempre que esté interesado en la teoría moderna de carteras (MPT).

Los fondos con fecha objetivo pueden usar fondos administrados e indexados para crear carteras que los administradores profesionales creen que son apropiadas para los inversores. A medida que se acerca la fecha objetivo, los administradores reducen la asignación a activos de riesgo, como acciones internacionales, y aumentan la porción de fondos dedicada a activos menos volátiles como bonos. La mayoría de los mejores fondos con fecha objetivo tienen índices de gastos inferiores al 1% y algunos incluso descienden del 0,1%. Como regla general, los fondos con fecha objetivo que invierten en fondos indexados tienden a cobrar menos.

Fondos indexados

Los fondos indexados son populares entre inversores individuales y profesionales financieros. Incluyen fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos que se crean para rastrear un índice específico como el S&P 500, Russell 2000 o EAFE. Los fondos indexados ofrecen una amplia exposición al mercado y tienen bajos gastos operativos.

Los fondos indexados abarcan toda la gama de estilos de inversión en acciones y bonos, tanto a nivel nacional como internacional. Otros pueden rastrear índices oscuros o clases de activos exóticas, como las acciones brasileñas de pequeña capitalización. Sin embargo, esos tipos de fondos indexados rara vez aparecen en los planes 401 (k).

Un fondo de índice S&P 500, un fondo de índice de acciones internacionales y un fondo de índice de bonos brindan suficiente variedad para servir como el núcleo de una cartera diversificada. Otras adiciones útiles a la combinación incluyen acciones de pequeña capitalización, acciones de mediana capitalización, acciones de mercados emergentes y quizás fondos de inversión inmobiliaria (REIT). Con acceso a estas clases de activos, los inversores pueden crear rápidamente carteras diversificadas para sí mismos utilizando fondos indexados y ahorrar dinero.

Como cualquier otra inversión, existen riesgos involucrados en los fondos indexados. Además, cualquier retroceso que afecte al índice de referencia se verá en el fondo indexado. Si está buscando flexibilidad, no la encontrará con un fondo indexado, especialmente cuando se trata de reaccionar a las caídas de precios de los valores del índice. Tendrá que cambiar la asignación de activos usted mismo invirtiendo en diferentes fondos indexados.

Si bien la mayoría de los fondos indexados son de bajo costo, algunos tienen un precio alto. Por ejemplo, el Rydex S&P 500 Fund (RYSOX) tiene un índice de gastos del 1,68%. Eso es asombroso si se tiene en cuenta el hecho de que los fondos con participaciones idénticas a menudo cobran menos del 0,05%. Los fondos indexados de alto costo son un problema particular en los planes 401 (k) que contienen principalmente fondos administrados, así que asegúrese de verificar las tarifas.

Fondos con fecha objetivo

Vale la pena considerar los fondos con fecha objetivo si su empresa los ofrece. Puede invertir la totalidad de una cuenta 401 (k) en el fondo de fecha objetivo apropiado o invertir en una selección de las inversiones de la lista completa del plan.

La razón por la que se denominan fondos con fecha objetivo es que los activos se reestructuran en una fecha futura para satisfacer las necesidades del inversor. Las compañías de fondos mutuos frecuentemente nombran los fondos después de los años objetivo. La idea es que los inversores necesitarán el dinero ese año, a menudo para fines de jubilación. En lugar de tener que elegir una serie de inversiones, un inversor puede elegir un fondo con fecha objetivo para alcanzar sus objetivos de jubilación.

Los fondos con fecha objetivo se encuentran en muchos planes 401 (k). Sin embargo, los planes de la empresa generalmente solo ofrecen acceso a los fondos de jubilación con fecha objetivo de un solo proveedor. Fidelity, Vanguard y T. Rowe Price son opciones populares.23 Los tres utilizan sus propios fondos como inversiones subyacentes. Otras empresas pueden ofrecer diferentes estrategias, como fondos de fondos cotizados en bolsa (ETF).