Cómo aplicar indicadores técnicos a fondos mutuos
La mayoría de los inversores evalúan los fondos mutuos utilizando los principios del análisis fundamental más que técnico. Los fondos mutuos tienden a ser inversiones a largo plazo de compra y retención, y el análisis técnico se adapta mejor a las operaciones a corto plazo.
Dicho esto, los inversores no deben pasar por alto el valor de algunos indicadores técnicos comunes para proporcionar información comercial para casi cualquier tipo de inversión o instrumento financiero, incluidos los fondos mutuos. A continuación, se muestran cinco indicadores técnicos comunes que se pueden aplicar a los fondos mutuos.
Conclusiones clave
- Los fondos mutuos se evalúan con mayor frecuencia mediante el análisis fundamental en lugar del análisis técnico, que se usa más comúnmente para el comercio a corto plazo.
- Sin embargo, el análisis técnico puede proporcionar una cantidad significativa de información sobre la mayoría de las inversiones y activos financieros, incluidos los fondos mutuos.
- Los indicadores técnicos comunes que pueden ayudar a evaluar un fondo mutuo como una buena o mala inversión incluyen líneas de tendencia, promedios móviles, el índice de fuerza relativa (RSI), niveles de soporte y resistencia y formaciones de gráficos.
1. Líneas de tendencia
La mayoría de los análisis técnicos comienzan con líneas de tendencia, que son líneas que conectan múltiples puntos de precio y se extienden hacia el futuro para identificar tendencias de precios y áreas de soporte / resistencia. Para los fondos mutuos, observe un gráfico de precios a largo plazo para determinar su tendencia.
Se puede trazar una línea de tendencia trazando una línea que conecte múltiples mínimos de un fondo mutuo a lo largo del tiempo. Es posible que el fondo haya probado esta línea de tendencia en numerosas ocasiones a lo largo de los años. Si el precio del fondo rompe de manera concluyente a través de una línea de tendencia a largo plazo bien establecida, es una señal bajista. Un inversor en un fondo de este tipo debería considerar vender sus participaciones en el fondo si esto ocurre .
Por el contrario, una ruptura por encima de una línea de tendencia bien definida puede ser una señal alcista, lo que indica que el inversor debe permanecer en el fondo.
2. Medias móviles
Los promedios móviles son promedios de datos de series de tiempo, como los precios. Los inversores pueden utilizarlos para identificar las tendencias de precios de un fondo mutuo. Una media móvil ascendente sugiere que el fondo está en una tendencia alcista, mientras que una media móvil descendente indicaría que está en una tendencia bajista.
Una segunda aplicación importante surge del cruce de dos medias móviles, por ejemplo, una media móvil de 20 días a corto plazo y una media móvil de 200 días a largo plazo.
Si el promedio móvil de 20 días supera el promedio móvil de 200 días, esto se consideraría una señal alcista para el fondo mutuo. Por el contrario, si el promedio móvil de 20 días se rompe por debajo del promedio móvil de 200 días, esto sería una señal bajista.
El promedio móvil de 200 días se considera un indicador técnico clave, con rupturas por encima o por debajo de las que se consideran señales comerciales importantes. Es especialmente adecuado para el análisis técnico de fondos mutuos debido a su naturaleza a más largo plazo.
3. Índice de fuerza relativa (RSI)
El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador de impulso que compara la magnitud de las ganancias recientes con las pérdidas recientes para evaluar si el fondo mutuo está sobrecomprado o sobrevendido.
Un RSI por encima de 70 sugeriría que el fondo mutuo está sobrecomprado y su valor está sobrevalorado y está a punto de retroceder. Un RSI por debajo de 30 indica un estado de sobreventa que puede desencadenar un rebote, lo que puede reforzar la decisión de compra de un inversor de valor.
4. Apoyo y resistencia
Un nivel de soporte se forma cuando un fondo mutuo cotiza a un cierto nivel y luego vuelve a subir. Con el tiempo, este nivel se convierte en un área de fuerte apoyo para el fondo mutuo. Por el contrario, se forma un área de resistencia cuando el fondo no puede superar un cierto nivel de precios.
Los niveles de soporte y resistencia resaltan la dirección del mercado y ayudan a determinar los puntos de entrada y salida.
Cuanto más alejadas estén estas pruebas de soporte y resistencia, y cuanto más frecuente sea que el fondo cotice hacia abajo o hacia arriba hasta el nivel de soporte o resistencia, más formidables se vuelven. Una ruptura del soporte a largo plazo es muy bajista y puede indicar una desventaja sustancial para el fondo mutuo. Un movimiento por encima de la resistencia a largo plazo es muy alcista y señala un alza significativa.
5. Formaciones de gráficos
Hay varios tipos de gráficos diferentes que se utilizan en el análisis técnico, siendo los más comunes los gráficos de líneas y los gráficos de barras.
Los usuarios avanzados pueden preferir los gráficos de patrón de cabeza y hombros, por ejemplo, se interpreta como bastante bajista para el fondo, mientras que el patrón de cabeza y hombros inverso se considera una señal alcista.
Un patrón de gráfico que es fácil de identificar y que tiene un alto grado de confiabilidad es el doble o triple superior o inferior. Un techo doble o triple techo se forma típicamente después de un largo período y señala una inversión de tendencia inminente; Si un fondo mutuo que ha tenido una tendencia al alza no puede romper esta formación, es posible que se dirija a la baja. Por el contrario, un fondo que ha formado un fondo doble o triple puede estar preparado para subir.
La línea de fondo
Si bien los fondos mutuos no se prestan fácilmente al análisis técnico, los inversores pueden aplicar algunos indicadores técnicos comunes para predecir los movimientos de los fondos mutuos. Los indicadores técnicos como líneas de tendencia, promedios móviles, RSI y formaciones de gráficos se utilizan ampliamente en el análisis de fondos mutuos, ya que brindan señales confiables que son fáciles de interpretar.