Índice social MSCI KLD 400
¿Qué es el índice social MSCI KLD 400?
El índice social MSCI KLD 400 es un índice bursátil ponderado por capitalización de mercado que se centra en empresas que mantienen altos estándares medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
Fundada en 1990, anteriormente se conocía como Domini 400 Social Index y recibió su nombre de Amy Domini, una de las fundadoras de KLD Research & Analytics, que ayuda a administrar el índice.
Conclusiones clave
- El índice social MSCI KLD 400 es un índice bursátil centrado en empresas con reputación de responsabilidad social y medioambiental.
- Sus candidatos son seleccionados entre grandes y prominentes corporaciones con sede en los Estados Unidos.
- Históricamente, los rendimientos del índice social MSCI KLD 400 han sido similares a los de los índices bursátiles estadounidenses de mediana y gran capitalización.
Cómo funciona el índice social MSCI KLD 400
El índice social MSCI KLD 400 representa a 400 empresas que cotizan en bolsa y mantienen altas calificaciones ESG. Como tal, el índice forma parte de un universo más amplio de herramientas y productos de inversión diseñados para inversores preocupados por el impacto social y medioambiental de los activos que poseen.
De acuerdo con esta filosofía, los candidatos potenciales para el índice social MSCI KLD 400 probablemente tendrán registros ejemplares en temas como el trato a los empleados, la seguridad de sus productos, la sostenibilidad ambiental de sus cadenas de suministro y sus prácticas de gobierno corporativo. Entre los ejemplos de negocios que están excluidos de la consideración se incluyen las empresas que se dedican al alcohol, el tabaco, los juegos de azar y la tecnología de armas.
El índice se centra deliberadamente en acciones de Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o en la Bolsa Nasdaq. Las empresas que no mantengan las calificaciones ESG requeridas serán reemplazadas por otras empresas que obtengan una puntuación más favorable, según una revisión continua que se lleva a cabo en abril de cada año.
Ejemplo del mundo real del índice social MSCI KLD 400
A partir del 1 de diciembre de 2020, el índice social MSCI KLD 400 se invirtió principalmente en grandes empresas de tecnología estadounidenses como Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) y Alphabet (GOOG ). La participación individual más grande estaba en Microsoft, representando más del 9% del total.
La prominencia de Microsoft en el índice social MSCI Kld 400 es relativamente poco sorprendente, considerando las altas calificaciones ESG que ha mantenido en los últimos años. Según unainvestigación de MSCI, Microsoft es considerado un líder en cuestiones de ESG entre el sector tecnológico estadounidense, habiendo mantenido una calificación «AAA» desde 2016, la calificación más alta disponible de MSCI. La empresa se desempeñó particularmente bien en cuestiones de gobierno corporativo, desarrollo de tecnología sostenible, cuestiones de privacidad y ausencia de corrupción.
En general, el índice social MSCI KLD 400 ha arrojado aproximadamente un 13% sobre una base anualizada desde el 30 de octubre de 2010. A modo de comparación, el índice MSCU USA, que se utiliza como referencia para evaluar el desempeño, también arrojó un 13% sobre mismo período de tiempo.