19 abril 2021 17:24

Índice mundial de sostenibilidad Dow Jones

¿Qué es el índice mundial de sostenibilidad Dow Jones?

El Dow Jones Sustainability World Index, o DJSI World, es un índice global que consta del 10% superior de las 2.500 acciones más grandes del S&P Global Broad Market Index basado en sus prácticas ambientales y de sostenibilidad. El índice se lanzó el 8 de septiembre de 1999 y es mantenido por S&P Dow Jones Indices junto con RobecoSAM, un especialista en inversiones con sede en Zúrich que realiza una investigación detallada de sostenibilidad sobre miles delíderes de capitalización de mercado globalcada año.1

Conclusiones clave

  • El Dow Jones Sustainability World Index (o DJSI World) representa el 10% superior de las 2.500 empresas más grandes en el S&P Global Broad Market Index basado en criterios ambientales, sociales y de gobernanza a largo plazo.
  • Muchos inversores buscan inversiones con conciencia social, lo que convierte al DJSI World en un punto de referencia popular para los gestores de patrimonio privados.
  • El índice se pondera sobre una base de capitalización de mercado de libre flotación, lo que significa que la capitalización de mercado se calcula tomando el precio de la acción y multiplicándolo por el número de acciones disponibles en el mercado.

Comprensión del índice mundial de sostenibilidad Dow Jones

El Dow Jones Sustainability World Index (W1SGI) es parte de una familia más grande de Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) que se lanzó en 1999 como el primerpunto de referenciaglobal de sostenibilidad. La familia de índices incluye contrapartes de DJSI World específicas de América del Norte, Europa, Asia Pacífico, Corea, Australia, Chile y mercados emergentes.

DJSI World cubre docenas de grupos industriales y tiene miembros en más de 20 países. Debido al mayor apetito de los inversores por las inversiones con conciencia social y la responsabilidad ambiental corporativa, el índice ha sido autorizado por muchos administradores de patrimonio privados para usarlo como punto de referencia  y tiene miles de millones de activos bajo administración vinculados a él.

Al 31 de agosto de 2020, algunos de los 10 principales componentes del índice por peso incluían a Microsoft Corp, Nestlé, Bank of America, Alphabet Inc y Unitedhealth Group Inc. Muchas empresas que se convierten en miembros del índice lo ven como una oportunidad para mejorar la conciencia de los accionistas sobre los esfuerzos ambientales y emitirá comunicados de prensa para anunciar su membresía en el índice y promocionar su liderazgo en sostenibilidad ambiental.



Otro índice de sostenibilidad popular es el Dow Jones Sustainability North America Index, que incluye el 20% superior de las 600 acciones más grandes que figuran en el S&P Global Broad Market Index basado en prácticas ambientales, sociales y de gobernanza.

Características y metodología de DJSI World

DJSI World, en junio de 2020, informó 317 componentes y rendimientos totales netos anualizados de cinco añosdel 7,8%. Alrededor del 47% de la ponderación del índice de referencia por capitalización bursátil se concentró en empresas con sede en Estados Unidos, de las cuales había 59. El desglose sectorial mostró que el 25,3% de las empresas que cotizan en el DJSI World eran empresas de tecnología de la información. El segundo sector más alto fue el de atención médica con un 21,3% y el financiero quedó en tercer lugar con un 12,3%.

En términos dedivulgaciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), el índice reportó una huella de carbono (medida en toneladas métricas deemisionesde CO2 por cada $ 1 millón invertido) aproximadamente 57.7% mejor que el S&P Global BMI más amplio, el índice del cual DJSI El mundo dibuja a sus constituyentes. Las emisiones de reserva de combustibles fósiles promediaron casi el 21,4% de las reportadas para el S&P Global BMI, y DJSI World también obtuvo mejores resultados en términos de eficiencia de carbono.7

El índice se pondera en función dela capitalización de mercado de flotación libre y los cambios se realizan una vez al año en septiembre según las puntuaciones de sostenibilidad actualizadas. Cada empresa representada en el índice tiene su sostenibilidad corporativa evaluada a través de un intrincado sistema de ponderación que analiza métricas económicas, ambientales y sociales. Las empresas candidatas se evalúan más a fondo en función de los comentarios de losmedios de comunicación y las partes interesadas y los criterios específicos de la industria.

Consideraciones Especiales

Las empresas que figuran en el DJSI World se reevalúan cada año. El proceso de puntuación comienza en marzo y se publicarán nuevas puntuaciones en septiembre. Aquellas empresas que no muestren un progreso constante pueden ser eliminadas del índice. Las empresas también pueden eliminarse entre revisiones anuales si el comité del índice determina que la empresa no se está comportando de acuerdo con las pautas de sostenibilidad. Una empresa puede ser excluida del índice en función de una variedad deexclusiones éticas, incluida su exposición al alcohol, los juegos de azar, el tabaco, los armamentos, las armas de fuego, la energía nuclear, las armas nucleares y el entretenimiento para adultos.

El comité del índice también revisa las noticias sobre la participación de cada empresa en cuestiones de ESG que podrían dañar la reputación y el negocio principal de la empresa. Estos incluyen una amplia gama de cuestiones como cuestiones de derechos humanos, disputas laborales, seguridad en el lugar de trabajo, prácticas comerciales ilegales, fraude y desastres ambientales.

 

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