19 abril 2021 17:23

Índice de sostenibilidad Dow Jones STOXX

¿Qué es el índice de sostenibilidad Dow Jones STOXX?

El índice de sostenibilidad Dow Jones STOXX fue un índice bursátil, publicado por primera vez en 1999, que se centró en las empresas europeas que puntúan alto en las calificaciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). En 2010, Dow Jones puso fin a su colaboración con STOXX, sin dejar de ofrecer índices bursátiles orientados a ESG con diferentes nombres.

En la actualidad, índices como el índice de sostenibilidad Dow Jones STOXX han aumentado de manera constante en popularidad en todo el mundo, ya que los inversores buscan cada vez más incorporar factores ambientales en los criterios de toma de decisiones.

Conclusiones clave

  • El índice de sostenibilidad Dow Jones STOXX fue un índice bursátil ofrecido entre 1999 y 2010.
  • Su objetivo era ayudar a los inversores a incorporar factores ASG en sus carteras.
  • Hoy en día, existe una variedad de índices bursátiles que se ofrecen bajo el paraguas del Índice de Sostenibilidad Dow Jones.

Comprensión del índice de sostenibilidad Dow Jones STOXX

El índice de sostenibilidad Dow Jones STOXX fue el resultado de una colaboración entre Dow Jones & Company y dos empresas con sede en Suiza: STOXX y RobecoSAM. Su propósito era capturar a las empresas europeas a la vanguardia de las prácticas de sostenibilidad medioambiental.

Para lograr esto, los administradores asignaron un puntaje de sustentabilidad a cada empresa con base en un sistema de calificación integral que examinó las acciones de la empresa en lo que respecta al gobierno corporativo, los impactos ambientales y la investigación y desarrollo (I + D) en curso en temas ambientales.

Estas empresas se extrajeron de un universo de inversión equivalente a aproximadamente el 90% de la capitalización de mercado agregada de las empresas con sede en Europa. De estos, los seleccionados con inversión representaron aproximadamente el 20% superior de las empresas, según lo determinado por sus puntajes de sostenibilidad.

De esta manera, el índice de sostenibilidad Dow Jones STOXX proporcionó un punto de referencia conveniente para los inversores interesados ​​en mejorar los estándares ambientales de su cartera, ya sea fondos cotizados en bolsa (ETF), que utilizan el índice como referencia.

En 2010, Dow Jones & Company terminó su asociación con STOXX, sin dejar de colaborar con RobecoSAM. En la actualidad, hay muchos índices disponibles que se comercializan bajo el paraguas general de la familia Dow Jones Sustainability Index. Estos incluyen varios índices específicos de la región, para áreas como Corea, Chila, América del Norte y la región de Asia-Pacífico.

Ejemplo del mundo real del índice de sostenibilidad Dow Jones STOXX

Los índices de sostenibilidad de Dow Jones se actualizan anualmente, en septiembre de cada año. Para hacerlo, RobecoSAM comienza invitando a aproximadamente 3.500empresas que cotizan en bolsa a enviar información que luego se utiliza para calificar a esas empresas en una variedad de consideraciones basadas en ESG.

De estos, solo alrededor del 10% de los encuestados son seleccionados para su inclusión en los índices, según su desempeño en estas áreas, aunque la proporción exacta difiere según la región y el índice en cuestión.

En el Índice de Sostenibilidad Dow Jones de América del Norte, por ejemplo, se incluyen aproximadamente 600 empresas, lo que representa aproximadamente el 20% del universo de inversión. A diciembre de 2020, las tenencias más grandes de este índice consistían en algunas de las firmas más grandes y conocidas de los Estados Unidos, incluidas Microsoft (MSFT ), Visa (V ) y Procter & Gamble (PG ), entre otras.

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