Exclusión de dividendos

¿Qué es la exclusión de dividendos?

La exclusión de dividendos se refiere a una disposición del Servicio de Impuestos Internos (IRS) que permite a las corporaciones restar una parte de los dividendos recibidos cuando calculan sus ingresos imponibles. Las exclusiones de dividendos solo se aplican a las entidades corporativas y las inversiones que tienen en otras empresas, no se aplica a los accionistas individuales. El propósito de una exclusión de dividendos es evitar la doble imposición.

Comprender la exclusión de dividendos

La exclusión de dividendos esencialmente permite a las corporaciones deducir los dividendos recibidos de sus inversiones, asegurando que los dividendos de la entidad receptora solo se graven una vez. Antes de la regla, las corporaciones podían pagar impuestos sobre sus ganancias y luego nuevamente sobre los dividendos. En particular, la exclusión de dividendos se aplica solo a las empresas clasificadas como empresas nacionales y no a entidades extranjeras. Además, solo los dividendos emitidos por otras empresas nacionales son elegibles para la exclusión.

En la misma línea que la exclusión de dividendos está la deducción por dividendos recibidos, también conocida como DRD. La deducción de dividendos recibidos es una cancelación de impuestos federales para corporaciones elegibles en los EE. UU. Que reciben dividendos de entidades relacionadas. Esta disposición del IRS busca aliviar las posibles consecuencias de la triple imposición sobre las empresas que cotizan en bolsa, es decir, cuando se gravan los mismos ingresos para la empresa que paga el dividendo, la empresa que recibe el dividendo y cuando el accionista recibe un dividendo.

Exclusión de dividendos y la Ley de reducción de impuestos y empleos

La aprobación de laLey de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) a fines de 2017 cambió ciertas disposiciones de exclusiones de dividendos. Anteriormente, las corporaciones que poseían menos de una quinta parte de las acciones de otra compañía podían deducir el 70% de los dividendos. Si una corporación poseyera hasta el 80% de la empresa, podría deducir el 75% de los dividendos. Las corporaciones que poseían más del 80% de la otra compañía eran elegibles para deducir todos los dividendos.

A partir del 1 de enero de 2018, el nuevo régimen fiscal redujo el estándar de que los dividendos recibían una deducción del 70% al 50%. También redujo la deducción de dividendos recibidos del 80% al 65%, que se aplica a los dividendos de las corporaciones que tienen al menos el 20% de sus acciones en propiedad de la corporación receptora.

La nueva ley de impuestos también reemplaza el esquema graduado tasa de impuesto de sociedades, que tenía una tasa máxima del 35%, con una tasa de impuesto del 21% plana en todas las corporaciones C. Teniendo esto en cuenta, las exclusiones reducidas y la tasa impositiva más baja probablemente darán como resultado aproximadamente el mismo impuesto real adeudado sobre los dividendos recibidos.

La tasa impositiva más baja puede alentar a más empresas a operar con una clasificación corporativa, particularmente aquellas que no planean emitir dividendos a sus accionistas actuales. Anteriormente, las sociedades tenían una ventaja de tasa sobre las corporaciones C, pero esa ventaja ha sido mitigada por el nuevo esquema de impuestos, particularmente si la deducción por ingresos transferidos resulta de alcance limitado o totalmente ausente.

Beneficios de la exclusión de dividendos

La exclusión de dividendos beneficia enormemente a las empresas, ya que les impide incurrir en una doble imposición; pagar impuestos sobre los dividendos y luego pagar impuestos sobre sus ganancias, que incluirían el valor del dividendo.

Esta exclusión, por lo tanto, deja dinero adicional sobre la mesa para que una empresa lo utilice de manera que pueda mejorar su salud financiera, lo que a cambio mejoraría el valor de sus acciones para sus accionistas. Las empresas pueden utilizar el efectivo extra para fines de inversión, para expandir el crecimiento o para mejorar las operaciones actuales.

Si una empresa estaba considerando el financiamiento de la deuda para cualquier actividad relacionada con el negocio, el efectivo adicional obtenido de las exclusiones de dividendos puede hacer que eso sea innecesario, evitando la carga de la deuda y el pago de intereses.