Desembolso retrasado

¿Qué es un desembolso retrasado?

El desembolso retrasado es una técnica de gestión de efectivo que implica que una empresa realice pagos deliberadamente mediante cheques emitidos por bancos ubicados en áreas remotas.

Esto se hace para garantizar que los fondos que respaldan el cheque permanezcan en la cuenta de la empresa durante el mayor tiempo posible antes de que el destinatario los deposite.

Comprensión de los desembolsos retrasados

Los desembolsos retrasados ​​son posibles porque los bancos comerciales suelen tardar más en procesar los cheques emitidos por bancos en ubicaciones remotas, a menudo hasta cinco días hábiles. Al explotar este fenómeno, las empresas pueden asegurarse de que los fondos en cuestión permanezcan en su cuenta durante el mayor tiempo posible antes de que finalmente se paguen a sus proveedores.

Por supuesto, esta práctica puede crear ineficiencias en toda la economía, ya que los proveedores, en particular los pequeños, podrían tener dificultades para hacer frente a estos retrasos. La Ley de Compensación de Cheques para el Siglo XXI (Cheque 21), aprobada por el Congreso en 2004, buscaba reducir este fenómeno eliminando el requisito de que los cheques de papel originales se presenten a un banco para su pago. En cambio, la ley permitió a los bancos procesar pagos utilizando copias electrónicas de cheques en papel. Esto efectivamente socavó la capacidad de los emisores de cheques para explotar la estrategia de desembolso retrasado, ya que el procesamiento de cheques electrónicos permite que los cheques se liquiden en cuestión de horas o minutos.

Sin embargo, el impacto de Check 21 se extiende mucho más allá de su función de reducir los retrasos en los desembolsos. Después de todo, los cheques siguen siendo un medio de pago ampliamente utilizado en los Estados Unidos y son particularmente populares entre las empresas. Para algunos, los cheques son ventajosos porque proporcionan un rastro de papel que puede ayudar en los requisitos de auditoría y mantenimiento de registros. Para otros, pueden proporcionar una alternativa más rentable a las transferencias de escritura. Es probable que estos usuarios se hayan beneficiado directamente de la mayor eficiencia causada por Check 21, en particular para aquellos que nunca habían confiado en la estrategia de desembolso retrasado.

Ejemplo del mundo real de un desembolso retrasado

El retraso en el desembolso sigue siendo un obstáculo económico en los países en desarrollo, donde la infraestructura mínima y otras consideraciones pueden causar considerables retrasos en el desembolso de cheques girados incluso en bancos relativamente cercanos. Los académicos han identificado los retrasos en los desembolsos como un factor importante que obstaculiza el desarrollo de nuevos negocios en muchas naciones africanas, por ejemplo.

En muchos casos, los empresarios pueden encontrarse haciendo pagos de un préstamo comercial antes de que se haya desembolsado el monto del préstamo, debido a un retraso en el desembolso en esa región. En algunos países en desarrollo, el prestatario promedio experimenta demoras en el desembolso de hasta 20 días entre la aprobación de los préstamos comerciales y la recepción de sus fondos. Tales retrasos forman inevitablemente una barrera considerable al comercio local y, por extensión, al desarrollo económico continuo a nivel nacional.