Definición de interés acumulado
¿Qué es el interés acumulativo?
El interés acumulado es la suma de todos los pagos de intereses realizados sobre un préstamo durante un período determinado. En un préstamo amortizable, el interés acumulado aumentará a una tasa decreciente, ya que cada pago periódico subsiguiente del préstamo es un porcentaje más alto del principal del préstamo y un porcentaje más bajo de su interés.
Usar interés acumulativo
En ocasiones, el interés acumulado se utiliza para determinar qué préstamo de una serie es más económico. Sin embargo, el interés acumulado por sí solo no tiene en cuenta otros factores importantes, como los costos iniciales del préstamo (si un prestamista paga estos costos de su bolsillo en lugar de transferirlos al saldo del préstamo) y el valor temporal del dinero.
El valor del dinero en el tiempo (TVM), también conocido como la tasa de descuento actual, es un concepto central en las finanzas. Se centra en la noción de que el dinero disponible en la actualidad vale más que la misma cantidad en el futuro, debido a su potencial capacidad de generar ingresos. Siempre que el dinero pueda generar intereses, cualquier cantidad vale más cuanto antes se reciba.
La fórmula general para TVM es: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Valor futuro del dinero
PV = valor actual del dinero
i = tasa de interés
n = número de períodos de capitalización por año
t = número de años
Interés acumulado frente a interés compuesto
Si bien el interés acumulado es aditivo, el interés compuesto se puede considerar como «interés sobre interés». La fórmula es la siguiente:
Interés compuesto = Cantidad total de capital e intereses en el futuro (o valor futuro) menos la cantidad de capital en el presente (o valor presente)
= [P (1 + i ) n] – P
= P [(1 + i ) n – 1]
(Donde P = principal, i = tasa de interés nominal anual en términos porcentuales yn = número de períodos de capitalización).
Por ejemplo, ¿cuál sería el monto de interés de un préstamo a cinco años de $ 10,000 a una tasa de interés del 5% que se capitaliza anualmente? En este caso, sería: $ 10,000 [(1 + 0.05) 5] – 1 = $ 10,000 [1.27628 – 1] = $ 2,762.82.
Seleccionar el interés compuesto hará que una suma crezca a una tasa más rápida que el interés simple, que se calcula solo sobre el monto del capital. Esto sucede porque, cuando se capitaliza el interés, el dinero ganado a través de los intereses se agrega al capital periódicamente, de modo que se obtienen más intereses en el siguiente período. Este proceso se repite, dando lugar a mayores ganancias debido al interés.
Interés acumulado y medidas de rendimiento de los bonos
Si bien el interés acumulado es un método para calcular qué tan bien se está desempeñando una inversión en bonos, los siguientes son métodos de rendimiento más completos: rendimiento nominal, rendimiento actual, rendimiento anual efectivo y rendimiento al vencimiento.
Ejemplo de interés acumulado
El interés acumulado se refiere a todos los intereses devengados o pagados durante la vida de un valor o préstamo, sumados. Si tomara prestados $ 10,000 a una tasa de interés del 3% anual, pagaría $ 300 en intereses durante el primer año. Si pagó $ 1200 en el primer año y solo adeuda $ 8,800 en el año dos, su interés para el año dos sería de $ 264. Su interés acumulado para los años uno y dos sería de $ 564.