19 abril 2021 16:36

Sandbox de regulación criptográfica

¿Qué es una zona de pruebas de regulación criptográfica?

Una caja de arena reguladora de criptomonedas es un entorno de prueba similar al real que se utiliza para garantizar el cumplimiento normativo y los controles de seguridad para las operaciones financieras, incluidas las criptomonedas y las redes blockchain.

Conclusiones clave

  • Una caja de arena se refiere a un entorno de prueba aislado, pero completamente funcional, donde se pueden probar software, aplicaciones (apps) y programas.
  • Una caja de arena reguladora de criptomonedas permite a los gobiernos y empresas probar si las criptomonedas se pueden adoptar de manera efectiva y cómo implementar las regulaciones.
  • En noviembre de 2020, el gobierno de España firmó una ley que crea una caja de arena para el ecosistema de criptomonedas y fintech.

Cómo funcionan los entornos sandbox regulatorios criptográficos

Sandbox es un término de uso común en el campo del desarrollo de software. Una caja de arena se refiere a un entorno de prueba aislado, pero completamente funcional, donde se pueden probar software, aplicaciones (apps) y programas. Si un programador escribe un nuevo fragmento de código, puede usar una caja de arena para probarlo. Por ejemplo, si un programador que trabaja en la actualización de la aplicación para compartir viajes de Uber agrega una nueva función para ubicar al pasajero con mayor precisión mediante GPS, o un equipo de desarrolladores de Facebook mejora la funcionalidad del sitio, antes de que se lancen dichas actualizaciones y características, es posible que ser probado en un entorno aislado y controlado llamado sandbox.

Cajas de arena reglamentarias

Los entornos sandbox regulatorios implican un esfuerzo coordinado para crear y mejorar las regulaciones existentes para una industria en particular al trabajar con todas las agencias reguladoras y empresas involucradas en esa industria. Los entornos sandbox regulatorios pueden ayudar a las empresas a comprender los requisitos normativos de un país. Las cajas de arena también se pueden usar en las primeras etapas de redacción de regulaciones cuando no existe un marco existente. En otras palabras, las regulaciones se pueden probar en un entorno para determinar la mejor manera de regular una industria en particular y construir una red de cooperación de las empresas reguladas.

Algunos entornos sandbox pueden ser de naturaleza amplia (un enfoque en el sector de servicios financieros) mientras que otros entornos sandbox pueden ser más específicos. Los entornos sandbox específicos pueden incluir la creación de entornos de prueba para mejorar los sistemas de pago y el desarrollo de la autenticación digital para prevenir el fraude, la piratería del sistema y los ataques cibernéticos. Más allá de probar las características y la funcionalidad, una caja de arena también permite verificar los aspectos de seguridad del nuevo código.

Cajas de arena de blockchain

Las cajas de arena regulatorias también se han utilizado para probar la tecnología blockchain y cómo introducir e implementar de manera efectiva las criptomonedas dentro de un sistema financiero. Blockchain es un sistema de libro mayor distribuido similar a una base de datos compartida en la que las transacciones financieras se verifican antes de agregarse al libro mayor público como un registro permanente.

Las transacciones en una cadena de bloques deben ser aprobadas y validadas por sus participantes y una vez que se ha completado una transacción, se agrega un nuevo bloque a la red. Aunque la tecnología blockchain se usa generalmente como un libro mayor compartido para uso público, también se pueden crear blockchains privados, lo que solo permitiría el acceso a ciertos participantes que cumplan con los requisitos de autenticación.

El interés en la tecnología blockchain por parte de gobiernos y reguladores va en aumento. Por ejemplo, en 2018, la Comisión Europea anunció que más de 21 estados miembros de la Unión Europea firmaron una declaración creando la Asociación Europea de Blockchain (EBP) para desarrollar la Infraestructura Europea de Servicios de Blockchain (EBSI). La iniciativa blockchain está diseñada para brindar acceso a servicios públicos digitales como informes regulatorios, energía y logística para beneficiar a empresas y ciudadanos.

Sandboxes regulatorios en el sector financiero

Los entornos sandbox pueden ayudar a los reguladores a aprender sobre nuevas tecnologías, como las tecnologías financieras (o fintech ), que ofrecen productos financieros en línea y a través de dispositivos móviles. Muchos bancos y empresas de tecnología financiera están utilizando productos digitales para mejorar la experiencia de sus clientes. La digitalización de servicios financieros incluye los siguientes servicios:

  • Acceso a la información financiera y de la cuenta
  • Transferir dinero
  • Automatizar procesos, como negociación de acciones, depósitos directos, pagos de préstamos y transferencias.
  • Solicitudes de préstamos y tarjetas de crédito en línea

Aunque las fintech suelen estar reservadas para el sector bancario, otras industrias como la educación y las agencias gubernamentales han utilizado la tecnología para facilitar los pagos electrónicos. Sin embargo, dado que el sector financiero está fuertemente regulado por leyes bancarias y de valores en muchos países, el cumplimiento normativo es imprescindible.

Las funciones que están bajo escrutinio de cumplimiento incluyen transacciones monetarias, préstamos, pagos, seguros y transacciones procesadas mediante tecnología de procesamiento directo (STP). Las autoridades reguladoras deben equilibrar la innovación digital y la protección del consumidor, razón por la cual los reguladores de muchas naciones han adoptado un enfoque basado en un «entorno de pruebas regulatorio».

El uso de una caja de arena regulatoria permite a las empresas autorizadas probar sus productos, servicios, modelos comerciales y mecanismos de entrega innovadores en el mercado real, con consumidores reales, a modo de prueba. Ayuda a reducir el tiempo de comercialización a bajo costo, mejora el acceso al capital y garantiza el cumplimiento de los requisitos de cumplimiento. Dichos sandbox regulatorios permiten la comunicación directa entre los desarrolladores de fintech y las empresas y los funcionarios reguladores, al tiempo que mitigan los riesgos de consecuencias negativas no deseadas, como fallas de seguridad.

Cajas de arena regulatorias criptográficas

A medida que la tecnología blockchain y varias criptomonedas han ganado popularidad, el cumplimiento de las regulaciones y la seguridad de los activos digitales está ganando importancia. Los incidentes repetidos de robos de criptomonedas, intentos de piratería y estafas también actúan como un impedimento para la adopción masiva.

Los sandboxes regulatorios se han extendido al mundo virtual de las criptomonedas, donde los reguladores financieros están ofreciendo a las empresas autorizadas la posibilidad de probar productos blockchain. Por ejemplo, en julio de 2020, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unidodio acceso a 22 empresas a su servicio de caja de arena regulatorio.

En los EE. UU., Mick Mulvaney, exdirector interino de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), anunció en julio de 2018 el lanzamiento de una caja de arena regulatoria destinada a fomentar las criptomonedas y la tecnología blockchain. A principios de 2020, antes de retirarse de la carrera presidencial, el entonces candidato Michael Bloomberg pidió una «caja de arena fintech» para promover la innovación.

En noviembre de 2020, el gobierno de España promulgó la Ley de Transformación Digital del Sector Financiero, que creó un sandbox para el ecosistema de criptomonedas y fintech.  A medida que se desarrolle la caja de arena y las regulaciones posteriores, podría conducir a un uso más generalizado de las criptomonedas en el país y actuar como modelo para el resto de las naciones de la Unión Europea. España ya está a la vanguardia en lo que respecta a ofrecer criptomonedas, ya que el país cuenta con más de 120 cajeros automáticos de Bitcoin.

El futuro de los entornos sandbox regulatorios criptográficos

Es probable que en los próximos años se adopten un número cada vez mayor de cajas de arena criptográficas a medida que más empresas y gobiernos exploren el potencial de la tecnología blockchain y las criptomonedas. Sin embargo, los hallazgos de las cajas de arena existentes aún no se han finalizado e implementado. Las criptomonedas han tenido una buena cantidad de desafíos, incluidos hacks en los que se robó dinero, como el hack de Ethereum en 2016 en el que se robaron $ 50 millones de dólares. El desacuerdo sobre cómo manejar el hack llevó a la división de la red en dos blockchains: Ethereum (ETH) y Ethereum Classic (ETC).

Es importante tener en cuenta que, aunque la inversión en tecnología blockchain ha aumentado, no significa necesariamente que las criptomonedas que se comercializan comúnmente en la actualidad se utilizarán dentro de esas redes.

Por ejemplo, Union Bank of Switzerland (UBS) ha desarrollado una caja de arena que explora el uso de la tecnología blockchain para pagos dentro del sector bancario. UBS se ha asociado con otros grandes bancos de todo el mundo para desarrollar una moneda de liquidación de servicios públicos (USC), que es un equivalente digital del efectivo. El USC se convertiría uno a uno o en paridad con una moneda fiduciaria correspondiente, como el euro o el dólar estadounidense, y estaría respaldado por efectivo en un banco central.