Opción de conversión ARM

¿Qué es una opción de conversión ARM?

Una opción de conversión ARM es una cláusula asociada con algunas hipotecas de tasa ajustable  (ARM) que permite al prestatario convertir la tasa de interés variable a una tasa fija dentro de un cierto período de tiempo o en ciertas fechas futuras.

La opción de conversión no es gratuita. Una hipoteca de tasa ajustable con una opción de conversión generalmente tendrá una tasa de margen ARM más alta (y, por lo tanto, una tasa de interés totalmente indexada más alta ) o costos más altos que las ARM sin una opción de conversión. Una hipoteca de tasa ajustable con una opción de conversión se llama ARM convertible.

Cómo funcionan las opciones de conversión

Para analizar la economía de una opción de conversión, los prestatarios deben sumar el costo de la opción de conversión (una tasa de interés más alta inicial y / o costos de préstamo más altos) más el costo de la conversión real a una tasa fija, luego comparar esta suma con la costos de refinanciamiento a una tasa de interés fija en una fecha futura.

Introducidos a principios de la década de 1980, los ARM convertibles entraron en escena durante un período de hipotecas de tasa fija de dos dígitos. La teoría era que debido a que históricamente era poco probable que las tasas de interés subieran mucho más (salvo una inflación extraordinaria), los prestatarios de ARM convertibles podrían básicamente apostar por una mayor probabilidad de tasas más bajas en el futuro. Sin embargo, los primeros ARM convertibles eran bastante costosos y contenían restricciones onerosas. En el entorno actual de tipos de interés bajos, estas opciones son menos atractivas para muchos prestatarios.

El ejercicio de una opción de conversión puede significar tarifas más altas

Recuerde: a menudo se debe pagar una tarifa para convertir a la tasa fija, y la tasa fija a la que se convierte el ARM generalmente se basa en la tasa de mercado en el momento de la conversión más un cierto porcentaje. Si se estima que los costos de refinanciamiento futuros serán menores que los costos totales de la opción de conversión, entonces la opción de conversión no es económica. El prestatario estaría mejor con un ARM tradicional con la intención de refinanciar a una tasa de interés fija en una fecha futura.

Una opción de conversión, desde el contexto de la industria de seguros, puede referirse a una cláusula que permite al titular de la póliza cambiar una póliza de seguro de vida a término en una póliza de vida completa. El ejercicio de esta opción en la mayoría de los casos incurrirá en costos adicionales para el asegurado. Además, puede haber una ventana de tiempo específica en la que se pueda solicitar dicha conversión. Un titular de póliza puede optar por realizar la conversión para garantizar la cobertura más allá de los límites de la póliza a plazo que se suscribió originalmente.

En virtud de una póliza de por vida, es posible que tampoco tengan que presentar pruebas de que gozan de buena salud o que estén de acuerdo con los exámenes médicos. Tener un seguro de vida a término con una cláusula de opción de conversión puede ser una alternativa al pago de una póliza de vida completa desde el principio, lo que incluiría primas aún más altas para el asegurado.

También podría ser necesaria una conversión si una persona estaba cubierta por un seguro colectivo a través de un empleador y, después de separarse de la empresa, desea cambiar la póliza que ha estado pagando por una póliza de seguro de vida individual.

Las opciones de conversión también se pueden encontrar en el seguro de salud , por ejemplo, con opciones para que un asegurado cambie su cobertura de cuidados intensivos de una póliza estándar a una que se especialice en cuidados a largo plazo en instalaciones privadas.