Índice de canales de productos básicos (CCI)
¿Qué es el índice de canales de productos básicos (CCI)?
El Commodity Channel Index (CCI) es un oscilador basado en el impulso que se utiliza para ayudar a determinar cuándo un vehículo de inversión está alcanzando una condición de sobrecompra o sobreventa.
Desarrollado por Donald Lambert, este indicador técnico evalúa la dirección y la fuerza de la tendencia de los precios, lo que permite a los operadores determinar si desean ingresar o salir de una operación, abstenerse de realizar una operación o agregar a una posición existente. De esta manera, el indicador se puede utilizar para proporcionar señales comerciales cuando actúa de cierta manera.
Conclusiones clave
- El Commodity Channel Index (CCI) es un indicador técnico que mide la diferencia entre el precio actual y el precio promedio histórico.
- Cuando el CCI está por encima de cero, indica que el precio está por encima del promedio histórico. Por el contrario, cuando el CCI está por debajo de cero, el precio está por debajo del promedio histórico.
- El CCI es un oscilador ilimitado, lo que significa que puede subir o bajar indefinidamente. Por esta razón, los niveles de sobrecompra y sobreventa generalmente se determinan para cada activo individual al observar los niveles históricos extremos de CCI desde donde el precio se revirtió.
La fórmula para el índice de canales de productos básicos (CCI) es:
Cómo calcular el índice del canal de productos básicos (CCI)
- Determine cuántos períodos analizará su CCI. Veinte se usa comúnmente. Menos períodos dan como resultado un indicador más volátil, mientras que más períodos lo suavizarán. Para este cálculo, asumiremos 20 períodos. Ajuste el cálculo si usa un número diferente.
- En una hoja de cálculo, realice un seguimiento del máximo, el mínimo y el cierre durante 20 períodos y calcule el precio típico.
- Después de 20 períodos, calcule el promedio móvil (MA) del precio típico sumando los últimos 20 precios típicos y dividiendo por 20.
- Calcule la desviación media restando el MA del precio típico de los últimos 20 períodos. Sume los valores absolutos (ignore los signos negativos) de estas cifras y luego divídalos por 20.
- Inserte el precio típico más reciente, el MA y la desviación media en la fórmula para calcular la lectura actual del CCI.
- Repita el proceso a medida que finaliza cada nuevo período.
¿Qué le dice el índice de canales de productos básicos (CCI)?
El CCI se utiliza principalmente para detectar nuevas tendencias, vigilar los niveles de sobrecompra y sobreventa y detectar debilidades en las tendencias cuando el indicador diverge con el precio.
Cuando el CCI se mueve desde un territorio negativo o cercano a cero por encima de 100, eso puede indicar que el precio está comenzando una nueva tendencia alcista. Una vez que esto ocurre, los operadores pueden observar un retroceso en el precio seguido de un repunte tanto en el precio como en el CCI para señalar una oportunidad de compra.
El mismo concepto se aplica a una tendencia bajista emergente. Cuando el indicador pasa de lecturas positivas o cercanas a cero por debajo de -100, entonces puede estar comenzando una tendencia bajista. Esta es una señal para salir de los largos o para comenzar a buscar oportunidades de cortos.
A pesar de su nombre, el CCI se puede utilizar en cualquier mercado y no es solo para productos básicos.
Los niveles de sobrecompra o sobreventa no son fijos ya que el indicador no está consolidado. Por lo tanto, los operadores miran las lecturas pasadas del indicador para tener una idea de dónde se invirtió el precio. Para una acción, puede tender a revertirse cerca de +200 y -150. Mientras tanto, otra materia prima puede tender a revertirse cerca de +325 y -350. Aléjese del gráfico para ver muchos puntos de reversión de precios y las lecturas del CCI en esos momentos.
También hay divergencias, cuando el precio se mueve en la dirección opuesta al indicador. Si el precio está subiendo y el CCI está bajando, esto puede indicar una debilidad en la tendencia. Si bien la divergencia es una mala señal comercial, ya que puede durar mucho tiempo y no siempre resulta en una reversión del precio, puede ser bueno al menos advertir al comerciante que existe la posibilidad de una reversión. De esta manera, pueden ajustar los niveles de stop loss o retrasar la realización de nuevas operaciones en la dirección de la tendencia del precio.
El índice del canal de productos básicos (CCI) frente al oscilador estocástico
Ambos indicadores técnicos son osciladores, pero se calculan de manera bastante diferente. Una de las principales diferencias es que el oscilador estocástico está limitado entre cero y 100, mientras que el CCI es ilimitado.
Debido a las diferencias de cálculo, proporcionarán diferentes señales en diferentes momentos, como lecturas de sobrecompra y sobreventa.
Limitaciones del uso del índice de canales de productos básicos (CCI)
Aunque a menudo se utiliza para detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa, el CCI es muy subjetivo a este respecto. El indicador no está consolidado y, por lo tanto, los niveles de sobrecompra y sobreventa anteriores pueden tener poco impacto en el futuro.
El indicador también está rezagado, lo que significa que a veces proporcionará señales deficientes. Un repunte a 100 o -100 para indicar una nueva tendencia puede llegar demasiado tarde, ya que el precio ha tenido su racha y ya está comenzando a corregirse.
Estos incidentes se denominan falsas señales; El indicador proporciona una señal, pero el precio no sigue adelante después de esa señal y se pierde dinero en la operación. Si no se tiene cuidado, las sierras falsas pueden ocurrir con frecuencia. Por lo tanto, el indicador se utiliza mejor junto con el análisis de precios y otras formas de análisis técnico o indicadores para ayudar a confirmar o rechazar las señales de CCI.