Operaciones de arrastre de divisas 101

Tabla de contenido

Expandir

• Carry Trade
• La mecánica de ganar interés
• Por qué esta estrategia es tan popular
• Baja volatilidad, amigable con el riesgo
• Bancos centrales y tipos de interés
• Riesgo del Banco Central
• ¡Si fuera tan fácil!
• La mejor manera de intercambiar llevar
• Beneficiarse del Carry Trade

Ya sea que invierta en acciones, bonos, materias primas o divisas, es probable que haya oído hablar del carry trade. Esta estrategia ha generado rentabilidades medias positivas desde la década de 1980, pero solo en la última década se ha hecho popular entre inversores y traders individuales.

Durante la mayor parte de los últimos 10 años, el carry trade fue un comercio unidireccional que se dirigió hacia el norte sin retrocesos importantes. Sin embargo, en 2008, los operadores de carry traders aprendieron que la gravedad siempre recupera el control cuando el comercio colapsa, borrando siete años de ganancias en tres meses.

Sin embargo, las ganancias obtenidas entre 2000 y 2007 hacen que muchos operadores de forex esperen que el carry trade algún día regrese. Para aquellos de ustedes que todavía están desconcertados por lo que es un carry trade y por qué la histeria que rodea al comercio se ha extendido más allá del mercado de divisas, bienvenidos a Carry Trades 101. Exploraremos cómo se estructura un carry trade, cuándo funciona cuando no y las diferentes formas en que los inversores a corto y largo plazo pueden aplicar la estrategia.

Carry Trade

El carry trade es una de las estrategias comerciales más populares en el mercado de divisas. Mecánicamente, realizar un carry trade no implica nada más que comprar una divisa de alto rendimiento y financiarla con una divisa de bajo rendimiento, similar al adagio «compra bajo, vende alto».

Las operaciones de acarreo más populares implican comprar pares de divisas como el dólar australiano / yen japonés y el dólar neozelandés / yen japonés porque los diferenciales de tipos de interés de estos pares de divisas son muy altos. El primer paso para armar un carry trade es averiguar qué moneda ofrece un alto rendimiento y cuál ofrece un rendimiento bajo.

Las tasas de interés de las monedas más líquidas del mundo se actualizan periódicamente en FXStreet.

Con estas tasas de interés en mente, puede mezclar y combinar las monedas con los rendimientos más altos y más bajos. Las tasas de interés se pueden cambiar en cualquier momento, por lo que los operadores de forex deben mantenerse al tanto de estas tasas visitando los sitios web de sus respectivos  bancos centrales.

Dado que Nueva Zelanda y Australia tienen los rendimientos más altos de nuestra lista, mientras que Japón tiene los más bajos, no es de extrañar que el AUD / JPY sea el modelo de los carry trades. Las divisas se negocian en pares, por lo que todo lo que un inversor debe hacer para realizar un carry trade es comprar NZD / JPY o AUD / JPY a través de una plataforma de negociación de divisas con un corredor de divisas.

El bajo costo de endeudamiento del yen japonés es un atributo único que también ha sido capitalizado por comerciantes de acciones y materias primas de todo el mundo. Durante la última década, los inversores en otros mercados han comenzado a poner sus propias versiones del carry trade al acortar el yen y comprar acciones estadounidenses o chinas, por ejemplo. Esto había alimentado una vez una enorme burbuja especulativa en ambos mercados y es la razón por la que ha habido una fuerte correlación entre los carry trades y las acciones.

La mecánica de ganar interés

Una de las piedras angulares de la estrategia de carry trade es la capacidad de ganar intereses. Los ingresos se acumulan todos los días para operaciones de acarreo largas con rollover triple dado el miércoles para dar cuenta de los rollos de sábado y domingo.

A grandes rasgos, el interés diario se calcula de la siguiente manera:

Por ejemplo, usando 1 lote de AUD / JPY que tiene un valor nominal de $ 100,000, calculamos el interés de la siguiente manera:

.0450-0.001365