Índice de Blue-Chip
¿Qué es un índice Blue-Chip?
Un índice de primera clase es un índice que rastrea las acciones de las empresas que cotizan en bolsa, bien conocidas y financieramente estables, conocidas como fichas de primera. Las acciones de primera clase representan compañías que brindan a los inversionistas rendimientos consistentes, lo que las convierte en inversiones deseables. Las empresas de primera línea se consideran un indicador de la fuerza relativa de una industria o economía.
Un índice de primera clase es un referente, lo que significa que los informes de noticias y los analistas tienden a enfatizar el desempeño de los principales índices de acciones de primera, como el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average (DIJA), todos los días.
Conclusiones clave
- Las acciones de primera, que componen un índice de primera, son inversiones deseables que brindan a los inversionistas retornos consistentes.
- Los blue chips tienen un historial de crecimiento estable de las ganancias y tienden a pagar dividendos constantes.
- Los índices de primera línea más notables incluyen el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average.
- Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de primera clase permiten a los inversores comprar una variedad de acciones de primera, en contraposición al mayor riesgo que implica la selección de acciones individuales.
Cómo funciona un índice Blue-Chip
El índice blue-chip busca ganar exposición a una variedad de acciones estables mediante la compra de acciones de un fondo cotizado en bolsa o un fondo indexado, en lugar de seleccionar acciones individuales. Además del DIJA y el S&P 500, otros ejemplos de índices de primera clase incluyen el índice New Europe Blue Chip (NTX), que rastrea 30 de las principales acciones negociadas en Europa central, oriental y sudoriental, y el índice DAX, que rastrea los primeros 30 empresas en la Bolsa de Valores de Frankfurt.
El término blue chip se origina en el juego de póquer, donde la ficha de mayor denominación es de color azul. Si bien no existe una definición universal de lo que constituye una empresa de primera línea, hay varias cualidades que comparte cada empresa.
Por un lado, todos los blue chips tienen un historial de crecimiento estable de las ganancias y recompensan a los accionistas mediante la emisión de pagos de dividendos con ganancias en exceso. Además, muchas de las empresas poseen una ventaja competitiva significativa que les permite mantener una posición de liderazgo en una industria específica. Muchos inversores mayores encuentran índices de primera línea para lograr un equilibrio óptimo entre riesgo y recompensa que se ajusta a una cartera de jubilación ideal.
Hay muchos ETF conocidos en el mercado, pero solo un puñado de ETF notables de primera línea que siguen índices de primera, incluidos los ETF SPDR S&P 500 e iShares Core S&P 500 que siguen al S&P 500.
Consideraciones Especiales
La verdad es que un índice de primera clase como el Dow 30 rastrea el desempeño de solo 30 acciones cuando el universo de inversión total consiste en miles de activos. En cambio, los inversores han comenzado a utilizar el S&P 500, un índice ponderado por capitalización de mercado de las 500 principales empresas, como referencia para el mercado de valores. Ofrece exposición a una gama más amplia de industrias y sectores que a menudo faltan en un índice tradicional de primera línea.
Mientras tanto, el Dow 30 pone un mayor énfasis en el precio que en los factores estándar del mercado, como el impulso, el tamaño, el valor y la capitalización del mercado. Al hacerlo, el Dow 30 excluye algunas de las empresas más dinámicas y con mejor desempeño en el mercado de valores de EE. UU., Incluidas Amazon ( AMZN ), Alphabet ( GOOGL ) y Facebook ( FB ).
Ejemplo de un índice Blue-Chip
Hay fondos cotizados en bolsa (ETF) notables que siguen índices de primera línea. Siguiendo al índice S&P 500 están los ETFs SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) e iShares Core S&P 500 ETF (IVV). Uno de los principales ETF que siguen a DIJA es el ETF de promedio industrial Dow Jones (DIA) de SPDR.
El SPY fue uno de los primeros ETF, con una fecha de inicio que se remonta a 1993, y se ha convertido en uno de los ETF más grandes con $ 257 mil millones en activos bajo administración (AUM). El IVV tiene $ 178 mil millones en AUM y una fecha de inicio en 2000. Estos dos ETF se han negociado en relativa sincronía con el S&P 500, con 50 puntos básicos entre sí sobre una base de rendimiento total durante los últimos cinco años. El ETF de DIA, lanzado en 1998, tiene un billete de 20,7 dólares en AUM.