Activos bajo administración (AUA)
¿Qué son los activos bajo administración (AUA)?
Los activos bajo administración (AUA) es una medida de los activos totales por los cuales una institución financiera proporciona servicios administrativos y cobra una tarifa por hacerlo. Los activos bajo administración son propiedad y están administrados por los clientes que contratan a un proveedor de administración externo. AUA se diferencia de los activos bajo gestión (AUM) en que el proveedor de servicios no tiene discreción sobre las decisiones de asignación de activos. Los servicios ofrecidos por los proveedores de administración de activos incluyen contabilidad de fondos, informes fiscales, informes comerciales y custodia. Los proveedores de servicios de administración de activos incluyen algunos de los bancos e instituciones financieras más grandes del mundo.
Conclusiones clave:
- Los activos bajo administración (AUA) son los activos totales para los cuales una institución financiera brinda servicios administrativos.
- Los activos pertenecen y son administrados por el cliente, mientras que un tercero es el proveedor de administración, generalmente un gran banco o empresa financiera.
- Los servicios administrativos incluyen contabilidad, informes fiscales, informes comerciales y custodia.
Comprensión de los activos bajo administración (AUA)
Los activos bajo administración también pueden declararse con activos bajo custodia. Estas ofertas se centran en los aspectos administrativos y operativos de las necesidades de un fondo de inversión. Los proveedores de servicios administrativos realizan todos los servicios administrativos de una empresa de inversión o una parte de los mismos. Tanto los fondos institucionales como los minoristas requieren un amplio apoyo para la administración.
La diferencia entre AUA y AUM
Los activos administrados son diferentes de AUM. AUM se refiere a activos que son administrados activamente por administradores de fondos y administradores de carteras con responsabilidad fiduciaria y autorización para tomar decisiones de inversión en nombre de los inversores.
Para AUA, el proveedor de servicios no tiene discreción sobre las decisiones de asignación de activos, pero cobra una tarifa como porcentaje de los activos. AUM es una medida utilizada por un asesor de inversiones que muestra la cantidad de activos sobre los que tiene control discrecional. Para las instituciones financieras y las empresas, la mayoría tiene un AUA más grande que AUM.
Proveedores de activos bajo administración (AUA)
Los proveedores de servicios de administración de activos incluyen algunos de los bancos e instituciones financieras más grandes del mundo. R&M Consultants y Global Investor realizan una encuesta anual de la industria para informar sobre las principales empresas y servicios.
Los principales servicios informados por categoría incluyen los siguientes:
- Liquidación y custodia
- Atención al cliente y gestión de relaciones.
- Informes de clientes
- Informes mensuales de contabilidad y valoración
- Calidad de servicio
- Acciones corporativas
- Tecnología orientada al cliente
- Reclamaciones de impuestos
- La red
- Proxy de votación
- Auxiliar
- Programa de préstamo de valores
Según una encuesta realizada por eVestment, los administradores de fondos de deuda y capital privado más activos para 2018 (los datos más recientes), clasificados por activos bajo administración y la cantidad de fondos, fueron los siguientes:
- Tecnologías SS&C
- Calle del estado
- SEI
- Servicios de fondos Gen II
- Servicios de Citco Fund
En 2020, SS&C Technologies reportó $ 1.69 billones en activos alternativos bajo administración al 31 de diciembre de 2018. State Street Alternative Investment Solutions tenía $ 1.2 billones. En enero de 2019, Citco Group of Companies (“Citco”) anunció que su AUA global había alcanzado un billón de dólares.
Según eVestment, los activos alternativos bajo administración al 31 de diciembre de 2018 totalizaron $ 10 billones, lo que representó un aumento del 18,8% desde 201. Las inversiones alternativas incluyen capital privado o capital de riesgo, fondos de cobertura, futuros administrados, arte y antigüedades, productos básicos, contratos de derivados. y bienes raíces.