Gestión de asesoramiento
¿Qué es la gestión de asesoramiento?
El término gestión de asesoría se refiere a la provisión de orientación de inversión profesional y personalizada. Los servicios de gestión de asesoramiento permiten a los particulares consultar con profesionales de la inversión antes de realizar cambios en sus carteras. Los profesionales de la gestión de asesoría tienen experiencia en una o más áreas de inversión y brindan orientación que se adapta a la situación específica de un individuo.
Conclusiones clave
- La gestión de asesoría es la provisión de orientación de inversión profesional y personalizada, generalmente por una tarifa.
- Las personas, equipos independientes o un grupo de profesionales dentro de un banco privado, firma de gestión de inversiones o boutique de asesoría especializada pueden llevar a cabo la gestión de asesoría.
- Los roles clave en la gestión de asesoría incluyen asesores financieros, administradores de cartera, banqueros de inversión y administradores de inversiones.
- Los profesionales de la gestión de asesoría revisan la situación personal de sus clientes, determinan las mejores clases de activos, monitorean el desempeño de las inversiones, brindan orientación y reequilibran las carteras.
Comprensión de la gestión de asesoramiento
La gestión de asesoramiento implica la gestión y planificación de carteras de inversión, generalmente por una tarifa. Los inversores individuales que busquen asesoramiento en materia de inversiones buscarán los servicios de un administrador asesor o una empresa de gestión asesora. Las personas, un equipo independiente o un grupo de profesionales dentro de un banco privado, una firma de gestión de inversiones o una boutique de asesoría especializada pueden llevar a cabo la gestión de asesoría. Los roles clave en el campo de la gestión de asesoramiento incluyen:
- Asesores financieros : estos profesionales brindan orientación y asesoramiento financiero, incluida la gestión de inversiones, la planificación fiscal y patrimonial.
- Gestores de carteras : este grupo está formado por una o más personas que invierten en cualquier número y gestionan la negociación diaria de carteras para maximizar los rendimientos.
- Banqueros de inversión: estos banqueros ayudan a los clientes corporativos a encontrar fuentes de capital para acuerdos comerciales y también brindan análisis y orientación.
- Asesores de inversiones: los clientes que recurren a asesores de inversiones reciben asesoramiento y orientación altamente especializados para la planificación financiera y de inversiones.
Los asesores de inversiones que trabajan para grupos de gestión de asesoramiento se reúnen y trabajan con clientes en diversas capacidades. Evalúan el horizonte temporal, los objetivos de rendimiento y la tolerancia al riesgo de un cliente para determinar qué clases de activos son las inversiones más adecuadas. Los asesores son responsables del seguimiento de rutina del rendimiento de la inversión y, a menudo, ejecutan órdenes, y también proporcionan orientación en las áreas de asignación de activos y reequilibrio de la cartera. El reequilibrio de la cartera protege al inversor de riesgos indeseables y garantiza que la exposición de la cartera se mantenga dentro del área de especialización del gestor.
La asignación de activos es la práctica de equilibrar el riesgo y la recompensa dentro de una cartera de acuerdo con los objetivos de un individuo o la política de una institución. Los administradores distribuyen los fondos de la cartera entre tres clases de activos principales: acciones, renta fija y efectivo y equivalentes, junto con inversiones alternativas como capital privado y derivados.
Debido a que cada clase de activo ofrece diferentes niveles de riesgo y rendimiento, cada uno se comporta de manera diferente a lo largo del tiempo. Los inversores pueden utilizar diferentes asignaciones de activos para diferentes objetivos. Por ejemplo, alguien que está ahorrando para un viaje de un año a corto plazo podría invertir sus ahorros en una combinación conservadora de efectivo, certificados de depósito ( CD ) y bonos a corto plazo. Otro individuo que ahorra para el pago inicial de una casa costosa (al menos dentro de una década) podría diversificarse en más acciones, ya que tiene más tiempo para superar las fluctuaciones a corto plazo del mercado.
Gestión de asesoramiento frente a gestión de inversiones discrecionales
Los servicios de gestión de asesoramiento permiten a las personas mantener el control total sobre sus carteras y tomar sus propias decisiones de inversión. El papel del asesor de inversiones es principalmente ofrecer una opinión informada. Entonces, mientras que un administrador de patrimonio que ofrece servicios de asesoría consulta con sus clientes y brinda asesoramiento, es el cliente quien toma las decisiones finales de compra y venta.
En la gestión de asesoramiento, es el cliente quien toma las decisiones finales de compra y venta.
La gestión de inversiones discrecionales funciona al revés. En esta disciplina, el administrador patrimonial profesional tiene más control sobre las decisiones de inversión. Para el cliente, el enfoque discrecional es más de no intervención y es adecuado para aquellos que pueden no tener la experiencia o el tiempo para administrar activamente sus propias carteras. La administración de inversiones discrecionales solo puede ser proporcionada por profesionales altamente experimentados, muchos de los cuales tienen la designación de Chartered Financial Analyst (CFA).
Si bien los gerentes de asesoría siempre dedican tiempo a comprender los objetivos y activos de sus clientes, a menudo este no es un proceso tan completo como con los gerentes discrecionales.