5 tipos de carteras populares
Los inversores en acciones escuchan constantemente sobre la sabiduría de la diversificación. Esto simplemente significa que no pongas todos los huevos en una canasta. La diversificación ayuda a reducir el riesgo y generalmente conduce a un mejor retorno de la inversión.
Dicho esto, hay muchas formas de diversificar. La forma en que elijas hacerlo depende de ti. Sus metas para el futuro, su apetito por el riesgo y su personalidad son factores.
Conclusiones clave
- Una cartera agresiva asume grandes riesgos en busca de grandes rendimientos.
- Una cartera defensiva se centra en los productos básicos de consumo que son inmunes a las recesiones.
- Una cartera de ingresos se concentra en distribuciones a los accionistas.
- La cartera especulativa no es para pusilánimes.
- La cartera híbrida se diversifica entre clases de activos.
Los siguientes son cinco tipos amplios de cartera de inversiones, con algunos consejos sobre cómo comenzar con cada uno de ellos. Uno de ellos, o una combinación de más de uno, seguramente satisfará sus necesidades.
La cartera agresiva
Una cartera agresiva busca ganancias descomunales y acepta los riesgos descomunales que las acompañan.
Las acciones para este tipo de cartera suelen tener una beta altao sensibilidad al mercado en general. Las acciones de beta alta experimentan mayores fluctuaciones en el precio que el mercado en general. Si una acción tiene una beta de 2.0, normalmente se moverá el doble que el mercado en general en cualquier dirección.
Los inversores agresivos buscan empresas que se encuentran en las primeras etapas de su crecimiento y tienen una propuesta de valor única. La mayoría de ellos aún no son nombres familiares comunes.
Busque un crecimiento rápido
Busque empresas que hayan acelerado rápidamente el crecimiento de las ganancias pero que aún no hayan sido descubiertas por el inversor medio. Se encuentran con mayor frecuencia en el sector de la tecnología, pero también se pueden encontrar en otras industrias.
La gestión de riesgos es fundamental a la hora de crear y mantener una cartera agresiva. Mantener las pérdidas al mínimo y sacar beneficios son claves para el éxito en este tipo de inversiones.
La cartera defensiva
Las acciones defensivas no suelen tener una beta alta. Están relativamente aislados de los movimientos generales del mercado.
A diferencia de las acciones cíclicas, que son sensibles al ciclo económico subyacente, las acciones defensivas obtienen buenos resultados tanto en las malas como en las buenas. No importa cuán podrida esté la economía en general, las empresas que fabrican productos que son esenciales para la vida cotidiana sobrevivirán.
Busque productos básicos de consumo
Piense en los elementos esenciales de su vida diaria y encuentre las empresas que fabrican estos productos básicos para el consumidor.
Como beneficio adicional, muchas de estas empresas también ofrecen dividendos, lo que ayuda a minimizar las pérdidas de capital. Una cartera defensiva es una opción prudente para la mayoría de los inversores.
La cartera de ingresos
Una cartera de ingresos se enfoca en inversiones que generan dinero con dividendos u otros tipos de distribuciones a las partes interesadas.
Algunas de las acciones de la cartera de ingresos también podrían encajar en la cartera defensiva, pero aquí se seleccionan principalmente por sus altos rendimientos.
Una cartera de ingresos debe generar un flujo de caja positivo. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y las sociedades limitadas maestras (MLP) son ejemplos de inversiones generadoras de ingresos.5 Estas empresas devuelven gran parte de sus beneficios a los accionistas a cambio de una situación fiscal favorable. Los REIT, en particular, son una forma de invertir en bienes raíces sin las molestias de poseer bienes raíces.
Sin embargo, tenga en cuenta que estas poblaciones también están sujetas al clima económico. Los REIT reciben una paliza durante una recesión económica, cuando las nuevas construcciones y las compras se agotan.
Busque altos dividendos
Los inversores deben estar atentos a las acciones que han caído en desgracia pero que han mantenido una política de dividendos elevados. Estas son las empresas que pueden complementar los ingresos y proporcionar ganancias de capital. Los servicios públicos y otras industrias de crecimiento lento son un lugar ideal para comenzar su búsqueda.
Una cartera de ingresos puede ser un buen complemento para el sueldo o los ingresos de jubilación de un inversor.
La cartera especulativa
Entre estas opciones, la cartera especulativa es la más cercana al juego. Implica correr más riesgos que cualquiera de los otros discutidos aquí.
Los juegos especulativos podrían incluir ofertas públicas iniciales (OPI) o acciones que se rumorea que son objetivos de adquisición. Las empresas de tecnología o de atención médica en el proceso de desarrollar un único producto innovador entrarían en esta categoría. Una empresa petrolera joven a punto de publicar sus resultados iniciales de producción sería un juego especulativo.
Los asesores financieros generalmente recomiendan que no se utilice más del 10% de los activos de una persona para financiar una cartera especulativa.9
ETF apalancados
La popularidad de los fondos cotizados en bolsa (ETF) apalancados en los mercados actuales podría representar una especulación.11 Son inversiones que son atractivas porque elegir la adecuada podría generar enormes ganancias en poco tiempo.
La cartera especulativa es la única opción que requiere más investigación si se quiere realizar con éxito. También requiere mucho trabajo. Las acciones especulativas son típicamente operaciones, no su inversión clásica de compra y retención.
La cartera híbrida
La construcción de una cartera híbrida requiere aventurarse en otras inversiones como bonos, materias primas, bienes raíces e incluso arte. Existe una gran flexibilidad en el enfoque de cartera híbrida.
Mezclar
Tradicionalmente, este tipo de cartera incluiría un núcleo de blue-chip acciones y un gobierno de alto grado o bonos corporativos. Los REIT y MLP también pueden constituir una parte de los activos.
Una cartera híbrida mezclaría acciones y bonos en proporciones relativamente fijas. Este enfoque ofrece diversificación en múltiples clases de activos. Eso en sí mismo es beneficioso porque las acciones y los valores de renta fija han tendido históricamente a tener una correlación negativa entre sí.
La línea de fondo
Al final del día, los inversores deberían considerar todas estas carteras y decidir cuál es la correcta o, mejor aún, la combinación correcta de más de una.
La construcción de una cartera de inversiones requiere más esfuerzo que el enfoque de inversión pasiva indexada. Si lo hace solo, tendrá que controlar su cartera y reequilibrarla con más frecuencia. Demasiada o muy poca exposición a cualquier tipo de cartera introduce riesgos adicionales.
A pesar del esfuerzo adicional requerido, definir y construir una cartera puede aumentar su confianza de inversión y darle control sobre sus finanzas.