Los 5 principales inversores que se beneficiaron de la crisis financiera mundial
Aunque la recomendación de comprar cuando hay sangre en las calles se ha atribuido a más de un rico empresario, es un enfoque sólido para crear una riqueza sustancial. Otra cita a menudo citada cuyos verdaderos orígenes se debaten es que el mercado puede permanecer irracional más tiempo del que usted puede permanecer solvente. Indica que comprar cuando hay pánico en el aire es mucho más fácil de decir que de hacer.
Para citar un cliché más, existen ciertas dificultades para atrapar un cuchillo que cae o invertir en acciones, bonos u otro valor cuando su precio está bajando. Pero hay ciertas personas que tienen la habilidad de hacerlo. En este artículo, hemos descrito a cinco inversores que demostraron una oportunidad extraordinaria al realizar grandes inversiones durante la crisis crediticia y, como resultado, están en camino de obtener grandes ganancias.
Conclusiones clave
- La crisis financiera de 2008-09 vio caer los mercados, borrando billones de dólares de riqueza en todo el mundo.
- Los inversores inteligentes reconocieron una oportunidad de compra única, con las acciones de muchas empresas a la venta con grandes descuentos.
- Con los mercados recuperándose de la Gran Recesión, estos inversores han obtenido enormes beneficios de sus maniobras asertivas.
La crisis
Realmente no se pueden entender las filosofías y acciones de los inversionistas exitosos sin primero manejar la crisis financiera. Lo que sucedió en el período previo al colapso y la Gran Recesión que siguió después permanece grabado en la memoria de muchos inversores y empresas.
La crisis financiera de 2007-2008 fue la peor que golpeó al mundo desde la caída de la bolsa de valores de 1929. En 2007, el mercado de hipotecas de alto riesgo de EE. UU. Colapsó, provocando ondas de choque en todo el mercado. Los efectos se sintieron en todo el mundo e incluso provocaron la quiebra de varios bancos importantes, incluido Lehman Brothers.
Se produjo el pánico, y la gente creyó que perderían más si no vendían sus valores. Muchos inversores vieron caer los valores de su cartera hasta en un 30%. Las ventas dieron como resultado precios bajísimos, borrando cualquier ganancia potencial que los inversores normalmente hubieran obtenido sin la crisis. Si bien muchas personas estaban vendiendo, hubo otras que vieron esto como una oportunidad de aumentar sus posiciones en el mercado con un gran descuento.
Algunos inversores vieron la venta masiva como una oportunidad para aumentar sus posiciones en el mercado con un gran descuento.
Warren Buffett
(Foto: Shutterstock)
En octubre de 2008, Warren Buffett publicó un artículo en la sección de opinión del New York Times declarando que estaba comprando acciones estadounidenses durante la caída de las acciones provocada por la crisis crediticia. Su derivación de comprar cuando hay sangre en las calles es «tener miedo cuando otros son codiciosos y ser codiciosos cuando otros tienen miedo».
Buffett fue especialmente hábil durante la debacle crediticia. Sus compras incluyeron la compra de $ 5 mil millones en acciones preferentes perpetuas en Goldman Sachs ( GS ) que le pagaron una tasa de interés del 10% y también incluyeron warrants para comprar acciones adicionales de Goldman. Goldman también tenía la opción de recomprar los valores con una prima del 10%. Este acuerdo fue alcanzado entre Buffett y el banco cuando llegaron al acuerdo en 2008. El banco terminó recomprando las acciones en 2011.
Buffett hizo lo mismo con General Electric ( tasa de interés del 10% y reembolsables en tres años con una prima del 10%. También compró miles de millones en acciones preferentes convertibles en Swiss Re y Dow. Chemical (DOW), todo lo cual requirió liquidez para superar la tumultuosa crisis crediticia. Como resultado, Buffett ha ganado miles de millones para sí mismo, pero también ha ayudado a guiar a estas y otras empresas estadounidenses a través de un período extremadamente difícil.
John Paulson
(Foto: Adobe Stock)
El gestor de fondos de cobertura John Paulson alcanzó la fama durante la crisis crediticia por una apuesta espectacular contra el mercado inmobiliario estadounidense. Esta oportuna apuesta hizo que su empresa, Paulson & Co., ganara un estimado de $ 15 mil millones durante la crisis. Rápidamente cambió de marcha en 2009 para apostar por una recuperación posterior y estableció una posición multimillonaria en Bank of America ( BAC ) como así como aproximadamente dos millones de acciones en Goldman Sachs. También apostó fuerte por el oro en ese momento e invirtió fuertemente en Citigroup ( C ), JP Morgan Chase ( JPM ) y un puñado de otras instituciones financieras.
Los rendimientos generales de los fondos de cobertura de 2009 de Paulson fueron decentes, pero registró enormes ganancias en los grandes bancos en los que invirtió. La fama que ganó durante la crisis crediticia también ayudó a generar miles de millones en activos adicionales y lucrativas tarifas de administración de inversiones tanto para él como para su empresa.
Jamie Dimon
(Foto: Thinkstock)
Aunque no es un verdadero inversor individual, balance de su bancopara adquirir Bear Stearns y Washington Mutual, que eran dos instituciones financieras arruinadas por grandes apuestas por la vivienda en Estados Unidos. JP Morgan adquirió Bear Stearns por $ 10 la acción, o aproximadamente el 15% de su valor desde principios de marzo de 2008. En septiembre de ese año, también adquirió WaMu. El precio de compra fue también para una fracción del valor de WaMu a principios de año. A partir de sus mínimos de marzo de 2009, las acciones de JP Morgan han más que triplicado en 10 años y han hecho los accionistas y su director general bastante rico.
Ben Bernanke
(Foto: AP)
Como Jamie Dimon, Ben Bernanke no es un inversor individual. Pero como jefe de la Reserva Federal (Fed), estuvo al frente de lo que resultó ser un período vital para la Fed. Las acciones de la Fed se tomaron aparentemente para proteger tanto a los sistemas financieros estadounidenses como a los globales del colapso, pero una acción valiente frente a la incertidumbre funcionó bien para la Fed y los contribuyentes subyacentes.
Un artículo de 2011 detallaba que las ganancias de la Fed fueron de $ 82 mil millones en 2010. Esto incluyó aproximadamente $ 3,5 mil millones de la compra de activos de Bear Stearns, AIG, $ 45 mil millones en retornos sobre $ 1 billón encompras de valores respaldados por hipotecas (MBS). y $ 26 mil millones por tenencia de deuda pública. El balance de la Fed se triplicó de un estimado de $ 800 mil millones en 2007 para absorber una depresión en el sistema financiero, pero parece haber funcionado muy bien en términos de ganancias ya que las condiciones han vuelto más a la normalidad.
Carl Icahn
(Foto: Thinkstock)
Carl Icahn es otro inversor de fondos legendario con un historial estelar de inversión en valores y activos en dificultades durante las recesiones. Su experiencia está en la compra de empresas y empresas de juegos de azar en particular. En el pasado, adquirió tres propiedades de juegos de Las Vegas durante dificultades financieras y las vendió con grandes ganancias cuando las condiciones de la industria mejoraron.
Para demostrar que Icahn conoce los quiebra de Fontainebleau en Las Vegas por aproximadamente $ 155 millones, o aproximadamente el 4% del costo estimado para construir la propiedad. Icahn terminó vendiendo la propiedad sin terminar por casi $ 600 millones en 2017 a dos empresas de inversión, lo que hace casi cuatro veces su inversión original.
La línea de fondo
Mantener la perspectiva de uno durante un momento de crisis es un factor de diferenciación clave para los inversores mencionados anteriormente. Otro hilo común es tener conexiones estrechas con las riendas del poder, ya que la mayoría de estos hombres mantuvieron estrechas relaciones con los funcionarios y agencias gubernamentales electos y designados que distribuyeron billones de dólares en beneficio de muchos grandes inversores a lo largo de sus carreras y especialmente durante este periodo. Los gustos de JP Morgan y la Fed son sin duda instituciones grandes y poderosas que los inversores individuales no pueden esperar copiar en sus propias carteras, pero ambos ofrecen lecciones sobre cómo aprovechar el mercado cuando está en pánico. Cuando regresan las condiciones más normalizadas, los inversores inteligentes pueden quedarse con ganancias considerables, y aquellos que pueden repetir sus éxitos anteriores en posteriores recesiones terminan siendo ricos.