19 abril 2021 12:29

5 fondos de índice de valor de pequeña capitalización de EE. UU

Las acciones de valor normalmente se negocian a precios bajos en relación con el rendimiento. Estos cinco fondos se encuentran entre los pocos fondos indexados de pequeña capitalización que se centran total o parcialmente en la selección de valores:

  • Fondo de índice de valor de pequeña capitalización Vanguard (VISVX)
  • Cartera de valor objetivo de EE. UU. Gestionada por impuestos dimensionales (DTMVX)
  • Cartera dimensional de valor objetivo de EE. UU. (DFFVX)
  • Fondo de índice combinado de pequeña capitalización TIAA-CREF (TISBX)
  • Fondo Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund (FCPEX)


Para una cartera diversificada, considere agregar estos fondos indexados de pequeña capitalización que se centran principalmente o todo en el valor.

Fondo Vanguard Small-Cap Value Index

El fondo de índice de valor de pequeña capitalización está cerrado a nuevos inversores, sin embargo, Vanguard administra unaversión de fondo negociado en bolsa (ETF) de la inversión llamada Vanguard Small-Cap Value ETF ( acciones de pequeña y mediana capitalización que siguen el índice CRSP de valor de pequeña capitalización de EE. UU. El índice de gastos del fondo es relativamente bajo, 0.19%, y la versión ETF tiene un índice de gastos aún más bajo, 0.07%.1

Cartera dimensional de valor objetivo de EE. UU.

La cartera de valor objetivo de EE. UU. Invierte al menos el 80% de los activos en empresas de pequeña y mediana capitalización que, según Dimensional, son acciones de valor con mayor rentabilidad. Se busca empresas que tienen una baja relación precio-libro, y también tendrá en cuenta el flujo de precio por dinero en efectivo y el precio-ganancias proporciones. De referencia del fondo es el índice de valor Russel 2000. A junio de 2020, tenía $ 8,7 mil millones en activos, con 24,3% asignado al sector financiero, 22,4% al sector de bienes industriales y 15,1% al consumo discrecional. Tiene un índice de gastos del 0,36%.

Cartera de valor objetivo de EE. UU. Gestionada por impuestos dimensionales

La Cartera de valor objetivo de EE. UU. Administrada por impuestos es similar al fondo anterior, pero con un énfasis en minimizar los impuestos federales. Dimensional logra esto compensando las ganancias de capital con pérdidas y retrasando las ganancias de capital hasta que se graven a tasas más bajas a largo plazo. La facturación media es de aproximadamente el 24% de su cartera. El índice de referencia del fondo es el Russel 2000 Value Index. A junio de 2020, el fondo tenía $ 3.6 mil millones en activos, con un 27.6% asignado a finanzas, 21.6% a industriales y 14% a consumo discrecional. Tiene un índice de gastos del 0,43%.

Fondo de índice combinado de pequeña capitalización TIAA-CREF

El TIAA-CREF Small-Cap Blend Index Fund invierte al menos el 80% de sus activos en acciones de valor y crecimiento que se encuentran en el Índice Russell 2000. A fines de mayo de 2020, el fondo tenía $ 2.8 mil millones invertidos en más de 1.900 posiciones. La atención médica dominó su asignación con un 21%, seguida de las finanzas con el 17.2%, y las tecnologías de la información y la industria, cada una con aproximadamente un 15%. Su ratio de gastos es del 0,21%.

Fondo Fidelity Small Cap Enhanced Index

El Small Cap Enhanced Index Fund invierte alrededor del 80% de los activos en acciones que componen el índice Russell 2000, pero Fidelity apunta a superar el índice mediante el uso de análisis cuantitativo asistido por computadora para realizar sus elecciones. A junio de 2020, el fondo tenía aproximadamente $ 454 millones en activos, con un 23,1% asignado a la atención médica, un 16,6% a finanzas y un 16,3% a tecnología de la información. Su ratio de gastos es del 0,64%.9