Tesorería a 30 años

¿Qué es el Tesoro a 30 años?

El Tesoro a 30 años es una obligación de deuda del Tesoro de los Estados Unidos que tiene un vencimiento de 30 años. El Tesoro a 30 años solía ser el bono estadounidense de referencia, pero ahora la mayoría considera que el Tesoro a 10 años es el punto de referencia.

Conclusiones clave

  • Los bonos del Tesoro a 30 años son bonos emitidos por el gobierno de EE. UU. Y tienen un vencimiento a 30 años.
  • Otros valores emitidos por el gobierno de EE. UU. Incluyen letras del Tesoro, pagarés y valores protegidos contra la inflación (TIPS).
  • Los bonos del Tesoro a 30 años pagan intereses semestralmente hasta que vencen y al vencimiento pagan el valor nominal del bono.

Entendiendo la tesorería a 30 años

El gobierno de los Estados Unidos pide prestado dinero a los inversores mediante la emisión de títulos de deuda a través de su departamento del Tesoro. Los instrumentos de deuda que se pueden comprar al gobierno incluyen letras del Tesoro ( letras del Tesoro ), pagarés y valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). Las letras del tesoro son valores negociables emitidos por plazos inferiores a un año y los pagarés del Tesoro se emiten con vencimientos de dos a diez años.

Los TIPS son valores negociables cuyo principal se ajusta por cambios en el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Cuando hay inflación, el principal aumenta. Cuando se establece la deflación, el principal disminuye. Los valores del Tesoro de los EE. UU. Con vencimientos a más largo plazo se pueden comprar como bonos de ahorro o bonos del Tesoro de los EE. UU.

Consideraciones Especiales

Los bonos del tesoro son títulos de deuda a largo plazo emitidos con un vencimiento de 30 años a partir de la fecha de emisión. Estos valores negociables pagan intereses semestralmente o cada seis meses hasta su vencimiento. Al vencimiento, se paga al inversor el valor nominal del bono. El Tesoro a 30 años generalmente pagará una tasa de interés más alta que los bonos del Tesoro más cortos para compensar los riesgos adicionales inherentes al vencimiento más largo. Sin embargo, en comparación con otros bonos, los bonos del Tesoro son relativamente seguros porque están respaldados por el gobierno de EE. UU.

El precio y la tasa de interés del bono del Tesoro a 30 años se determina en una subasta en la que se fija a la par, prima o descuento a la par. Si el rendimiento al vencimiento (YTM) es mayor que la tasa de interés, el precio del bono se emitirá con descuento. Si el YTM es igual a la tasa de interés, el precio será igual a la par. Finalmente, si el YTM es menor que la tasa de interés, el precio del bono del Tesoro se venderá con una prima a la par. En una sola subasta, un postor puede comprar hasta $ 5 millones en bonos mediante licitación no competitiva o hasta el 35 por ciento del monto de la oferta inicial mediante licitación competitiva. Además, los bonos se venden en incrementos de $ 100 y la compra mínima es de $ 100.

Bonos del Tesoro a 30 años frente a bonos de ahorro

Los bonos de ahorro de EE. UU., Específicamente los bonos de ahorro de la serie EE, son valores no negociables que devengan intereses durante 30 años. Los intereses no se pagan periódicamente. En cambio, los intereses se acumulan y el inversor recibe todo cuando canjea el bono de ahorro. El bono se puede canjear después de un año, pero si se venden antes de los cinco años a partir de la fecha de compra, el inversor perderá los intereses de los últimos tres meses. Por ejemplo, un inversor que vende el bono de ahorro después de 24 meses solo recibirá intereses durante 21 meses.

Debido a que EE. UU. es visto como un prestatario de muy bajo riesgo, muchos inversionistas ven las tasas de interés del Tesoro a 30 años como indicativas del estado del mercado de bonos en general. Normalmente, la tasa de interés disminuye con una mayor demanda de títulos del Tesoro a 30 años y aumenta con una menor demanda. El índice S&P US Treasury Bond Current 30-Year Index es un índice de un valor que comprende el bono del Tesoro estadounidense emitido más recientemente a 30 años. Es un índice ponderado por valor de mercado que busca medir el desempeño del mercado de bonos del Tesoro.