3 razones para no vender después de una recesión del mercado

Tabla de contenido

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  • 1. Recesiones seguidas de repuntes
  • 2. No se puede medir el tiempo del mercado
  • 3. No es parte del plan
  • La línea de fondo

Muchas de las caídas del mercado de la última década, incluida la caída del mercado de valores de 2008, se están convirtiendo en recuerdos borrosos para la mayoría de nosotros. Al final, los inversores que soportaron estos tiempos difíciles y se mantuvieron invertidos salieron quizás en la mejor forma. Pero las caídas del mercado y las recesiones económicas no desaparecen. Como muestra la pandemia de COVID-19, la calamidad del mercado aparentemente puede ocurrir de la nada. Pero no se desespere y no permita que emociones como el miedo y la ansiedad le hagan tomar la decisión precipitada de vender en un mercado en caída.

¿Por qué? Eso es porque después de cada declive en la historia, no importa cuán severa sea, los inversores tienden a recuperar sus pérdidas y los mercados comienzan a estabilizarse y a ver un crecimiento positivo a largo plazo. Estas oportunidades de conservar, o incluso acumular más acciones cuando los precios son bajos, se pierden para los inversores que venden durante las recesiones del mercado con la esperanza de contener sus pérdidas y esperar al margen. A continuación, analizamos tres razones sólidas para no vender durante una recesión del mercado.

Conclusiones clave

  • Una caída del mercado puede causar mucho miedo y ansiedad a medida que los valores de la cartera caen y la volatilidad aumenta.
  • Como resultado, puede verse tentado a vender sus participaciones y quedarse fuera del mercado y esperar hasta que las cosas pasen por alto.
  • Sin embargo, esta puede ser una mala táctica, lo que hace que venda bajo y pierda oportunidades para futuros aumentos de precios. Aquí, discutimos tres buenas razones para no someterse a sus miedos y vender.

1. Las recesiones suelen ir seguidas de repuntes

En los mercados a la baja, es comprensible que los inversores a menudo se vean abrumados por sus instintos de aversión a las pérdidas, pensando que si no venden, pueden perder más dinero. Sin embargo, la disminución del valor del activo suele ser temporal y volverá a subir.

Por otro lado, si el inversor vende cuando el mercado está a la baja, se dará cuenta de una pérdida. Una lección que muchos inversionistas han aprendido es que, aunque puede ser un desafío observar un mercado en declive, y no retirarse, vale la pena sentarse y esperar a que llegue el repunte.

La investigación ha demostrado que la duración promedio de un mercado bajista es de 1.4 años, en comparación con los 9.1 años del mercado alcista promedio. La caída promedio de un mercado bajista es del 41%, mientras que la ganancia promedio de un mercado alcista es del 480%.

Lo importante a recordar es que un mercado bajista es solo temporal. El próximo mercado alcista borra sus caídas, lo que luego extiende las ganancias del mercado alcista anterior. El mayor riesgo para los inversores no es la próxima caída del 41% en el mercado, sino perderse la próxima ganancia del 480% en el mercado. Si bien el pasado no es un predictor del futuro, debería proporcionar algunas garantías de que lo que desciende tiende a subir al final.

2. No se puede medir el tiempo del mercado

La sincronización del mercado puede ser increíblemente difícil, y los inversores que participan en la sincronización del mercado invariablemente se pierden algunos de los mejores días del mercado. Históricamente, seis de los diez mejores días en el mercado ocurren dentro de las dos semanas posteriores a los diez peores días.

Según JP Morgan, un inversor con $ 10,000 en el índice S&P 500 que permaneció completamente invertido entre el 4 de enero de 1999 y el 31 de diciembre de 2018, tendría alrededor de $ 30,000. Un inversionista que se perdiera 10 de los mejores días en el mercado cada año tendría menos de $ 15,000. Un inversor muy asustadizo que se perdiera 30 de los mejores días tendría menos de lo que tenía al principio: 6.213 dólares para ser exactos.

Como resultado, en lugar de vender a la baja, ¿por qué no intentar comprar? Acumular más acciones de una manera reglamentada, incluso cuando las acciones caen, le permite calcular el costo promedio en dólares, construir su cartera con una base de costo más baja y entrar cuando los precios son bajos.

3. No es parte del plan

Para los inversores a largo plazo, como alguien con un horizonte temporal de inversión de 20 o 30 años, la caída del mercado de valores de 2008, la recesión del mercado después del referéndum del Brexit en 2016 y otras caídas y caídas en el mercado un efecto menor en el rendimiento a largo plazo de su cartera, en comparación con alguien que vende durante las recesiones.

Esto se debe a que lo importante para un inversor a largo plazo son sus propios objetivos de inversión y una estrategia de inversión sólida basada en una cartera bien diversificada con una combinación de clases de activos para mantener la volatilidad bajo control.

Si se apega a su estrategia de inversión a largo plazo, no debe permitir que emociones como el miedo y la codicia cambien su curso de acción. Si contribuye con una cierta cantidad a su cartera cada mes, ¡siga haciéndolo! Si su asignación objetivo es 80% acciones, 20% bonos, reasigne cuando las acciones bajen para restaurar sus pesos objetivo con un descuento relativo.



Este consejo no debería aplicarse si está cerca de la jubilación y no tiene el lujo de tener tiempo para superar los períodos de volatilidad del mercado. En este caso, sin embargo, ya debería estar en una cartera más conservadora a medida que se acerca la jubilación.

La línea de fondo

Tener la paciencia y la disciplina para seguir con su estrategia de inversión es de vital importancia para administrar con éxito cualquier cartera. Y si tiene una estrategia de inversión a largo plazo, será mucho menos probable que siga a la manada en pánico por el precipicio.

En lugar de vender basadas en el miedo, use un mercado bajista como una oportunidad para comprar más: acumule acciones con grandes descuentos en algunos casos y permítase diversificar, construyendo una base más estable para cuando las cosas finalmente cambien.