Señales de alerta temprana que funcionan como indicadores de salida de una operación

Las ganancias en los mercados financieros requieren múltiples habilidades que puedan ubicar vehículos de riesgo apropiados, ingresar posiciones en el momento adecuado y administrarlas con sabiduría y un estómago fuerte antes de finalmente tomar una salida cuando el costo de oportunidad se vuelve adverso. Muchos inversores, cronometradores del mercado y comerciantes pueden realizar las tres primeras tareas admirablemente, pero fracasan estrepitosamente cuando llega el momento de salir de posiciones.

Salir en el momento adecuado no es difícil, pero requiere una observación cercana de la acción del precio, buscando pistas que puedan predecir una reversión a gran escala o un cambio de tendencia. Esta es una tarea más fácil para los inversores a corto plazo que para los inversores a largo plazo que han sido programados para abrir posiciones y marcharse, manteniéndose firmes durante largos ciclos de presión de compra y venta. (Para obtener más información, consulte:  Estrategias de salida: una mirada clave ).

Si bien las estrategias de compra y retención funcionan, agregar mecanismos de sincronización de salida puede generar mayores ganancias porque abordan el cambio de largo desarrollo de la protesta abierta y la coincidencia de especialistas a un código de software algorítmico que busca niveles de precios que obligan a la mayoría de los inversores y comerciantes a darse por vencidos y salir. posiciones. Es probable que esta influencia depredadora aumente en los próximos años, haciendo que las estrategias a largo plazo sean más insostenibles.

Los repuntes fallidos y los retrocesos importantes a menudo generan señales de advertencia tempranas que, si se tienen en cuenta, pueden producir retornos mucho más fuertes que esperar hasta que los aspectos técnicos y fundamentales se alineen, lo que apunta a un cambio en las condiciones.

Conclusiones clave

  • La buena noticia con la mayoría de las operaciones / posiciones es que son lo suficientemente líquidas para salir cuando vea algunas de estas señales de advertencia.
  • La psicología del trading puede ser un buen predictor de cuándo salir de un comercio. Un buen ejemplo es cuando hay un cambio de tendencia obvio.
  • Los días de gran volumen suelen ser bastante volátiles y los motores del mercado tienen la capacidad de influir en las operaciones que pueden dejarlo «con la bolsa» y, por lo tanto, se considera una buena práctica registrar las ganancias antes de esos días.

Días de gran volumen

Lleve un registro del volumen diario promedio durante 50 a 60 sesiones y observe los días de negociación que publican tres veces ese volumen o más. Estos eventos marcan buenas noticias cuando ocurren en la dirección de la posición, ya sea larga o corta, y señales de advertencia cuando se oponen a la posición. Esto es especialmente cierto si el swing adverso rompe un nivel de soporte o resistencia notable.

Las tendencias alcistas necesitan una presión de compra constante que se pueda observar como acumulación a través del volumen en balance  (OBV) u otro indicador de volumen clásico. Las tendencias bajistas necesitan una presión de venta constante que se pueda observar como distribución. Las sesiones de alto volumen que se oponen a la dirección de la posición socavan los patrones de acumulación y distribución, a menudo señalando el inicio de una fase de toma de ganancias en una tendencia alcista o compra de valor en una tendencia bajista.

Además, tenga cuidado con los días de clímax que pueden detener las tendencias en seco. Estas sesiones imprimen al menos de tres a cinco veces el volumen diario promedio en barras de precios de amplio rango que se extienden a nuevos máximos en una tendencia alcista y nuevos mínimos en una tendencia bajista. Además, la barra de clímax aparece al final de una oscilación de precios extendida, mucho después de que los indicadores de fuerza relativa alcanzan niveles de sobrecompra (tendencia alcista) o sobreventa (tendencia bajista) extremadamente altos.

Cambios de precio fallidos

Los mercados tienden a tener una tendencia entre el 15 y el 20 por ciento de las veces y quedan atrapados en rangos de negociación entre el 80 y el 85 por ciento de las veces. Las fuertes tendencias en ambas direcciones se adaptan a los rangos de negociación para consolidar los cambios recientes de precios, fomentar la toma de ganancias y reducir los niveles de volatilidad. Esto es totalmente natural y parte del desarrollo de tendencias saludables. Sin embargo, un rango de negociación se convierte en un máximo o mínimo cuando sale del rango en la dirección opuesta al cambio de tendencia anterior.

La acción del precio genera una señal de advertencia temprana para un cambio de tendencia cuando un rango de negociación da paso a una ruptura o ruptura como se esperaba, pero luego se invierte rápidamente, y el precio vuelve a saltar dentro de los límites del rango. Estas rupturas o rupturas fallidas indican que los algoritmos depredadores se dirigen a los inversores en una tendencia alcista y a los vendedores en corto en una tendencia bajista.

La estrategia más segura es salir después de una ruptura o ruptura fallida, tomar las ganancias o pérdidas y volver a ingresar si el precio excede el máximo de la ruptura o el mínimo de la ruptura. El reingreso tiene sentido porque la recuperación indica que se ha superado la falla y que la tendencia subyacente puede reanudarse. Más a menudo, el precio se moverá al otro lado del rango de negociación después de una falla y entrará en una tendencia considerable en la dirección opuesta. (Consulte también:  Intercambio de rupturas fallidas ).

Cruces de media móvil y cambios de tendencia

Los promedios móviles de corto plazo ( promedio móvil exponencial de 20 días, o EMA), intermedio (EMA de 50 días) y de largo plazo (EMA de 200 días) permiten un análisis instantáneo simplemente observando las relaciones entre las tres líneas. El peligro aumenta para las posiciones largas cuando el promedio móvil de corto plazo desciende a través del promedio móvil de largo plazo y para las ventas cortas cuando el corto plazo asciende a largo plazo.

La acción del precio también agita una bandera roja cuando el promedio móvil intermedio cambia de pendiente de mayor a lateral en posiciones largas y de menor a lateral en ventas cortas. No se quede esperando a que el promedio móvil a largo plazo cambie de pendiente porque un mercado puede quedarse muerto durante meses cuando se estabiliza, lo que socava el costo de oportunidad. También aumenta las probabilidades de un cambio de tendencia. (Para obtener más información, consulte:  Cómo utilizar una media móvil para comprar acciones ).

La línea de fondo

Es fácil encontrar puestos que coincidan con sus criterios fundamentales o técnicos, pero tomar una salida oportuna requiere una gran habilidad en nuestro actual entorno de mercado electrónico en rápido movimiento. Aborde esta tarea estando atento a estas tres señales de alerta que advierten de un cambio de tendencia inminente o de condiciones adversas que pueden robarle las ganancias ganadas con tanto esfuerzo. (Para obtener más información, consulte: Estrategias de negociación de salida simples y efectivas ).